Opções de troca de perguntas de entrevista
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1 Revista de entrevista de candidatos de volta a todas as entrevistas.
Sua confiança é nossa principal preocupação, então as empresas não podem alterar ou remover críticas.
Entrevista com a opção Trader.
Eu apliquei on-line. O processo demorou mais de 1 semana. Entrevistei na Maverick Trading (Nova York, NY) em abril de 2013.
Se eu me lembro bem, houve alguns vídeos on-line e alguns testes que eu tive que tomar. Depois de completar aqueles, fui contactado por um dos seus recrutadores. Falamos por telefone por uma semana ou duas e eles me deram acesso total ao site para verificar tudo e se juntar a qualquer uma das reuniões de negociação on-line durante a semana.
Experiência e perguntas de personalidade principalmente Pergunta de resposta.
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Resposta de Negociação Maverick.
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A Maverick Trading, criada em 1997, é uma empresa comercial premiada que se concentra principalmente em ações, opções de capital e índice. & # 32; & ndash; Mais.
Esta é a chance do empregador de lhe dizer por que você deve trabalhar para eles. As informações fornecidas são da sua perspectiva.
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Opções de troca de perguntas de entrevista
Teste de entrevista # 1: entrevista de trabalho de um comerciante de opções de ações.
Esta é uma transcrição grosseira da entrevista de trabalho de Adam Pawlowski, que foi entrevistado para o cargo de comerciante de opções de equidade em um banco europeu em Tóquio. Esta era uma posição de nível médio que exigia cerca de 3 a 5 anos de experiência em negociação de opções. Adam teve um diploma em artes liberais e um grau de MBA da Ivy League muito sofisticado. Ele tinha cerca de 2 anos de experiência em opções de indexação de negociação e opções de ações simples com um banco de suporte em Tóquio.
O estrategista-chefe de mercado deste banco anuncia na reunião de estratégia que o Nikkei tem 80% de chances de subir e 20% de chances de isso cair. Se o Nikkei subir, você ganha US $ 10 e se derrubar você ganha US $ 1.000. Você prefere ir muito tempo no Nikkei (através de opções de futuros ou futuros) ou curtir o Nikkei?
Claro, continuarei com o Nikkei, o idiota não. É melhor fazer $ 10 em vez de perder US $ 1.000 e as chances de fazer dez dólares é muito alta.
Esta é uma resposta errada, mas uma que talvez muitos de nós digam. Em tal situação, a pessoa nem pensará além das probabilidades de 80-20. O que importa para um comerciante é a sua recompensa esperada - e ele sempre deve tentar maximizar isso - e não as probabilidades puras de um movimento ascendente e um movimento para baixo.
Entendo. . (um longo silêncio). ok, vamos dizer que há apenas 1% de chance de o mercado cair e 99% de chances de ele subir. Se o mercado cair, ele vai para baixo em 1.000 pontos e, se ele subir, ele sobe em 10 pontos. Isso é um jogo justo?
Não tenho certeza, mas não parece um jogo justo. As probabilidades são muito distorcidas e a recompensa é muito desigual.
Este é um jogo justo. A probabilidade de um movimento para cima muda o movimento para cima é igual à probabilidade de um movimento para baixo muda o movimento para baixo. Em um jogo justo, a soma dos retornos esperados é zero, o que é o caso aqui.
Na verdade, é um jogo justo. Você pode pensar em uma situação na vida real, onde tais probabilidades podem realmente entrar em jogo? Bem, talvez não em ações, e quanto a uma faixa de câmbio, ou a um nível de intervenção governamental nos mercados FX? Em torno de tais barreiras, você acha que esse tipo de probabilidades se manterá?
Eu não tenho nenhuma experiência no comércio de moeda, mas acho que alguém poderia enfrentar situações tão extremas se houver algum tipo de vinculação.
As bandas de moeda, como a que saiu na Europa no início dos anos noventa - o ERM - e a fixação do Baht tailandês e Ringgit da Malásia no final dos anos noventa, realmente exibem tais probabilidades em torno deles. Perto de uma barreira, há uma chance muito baixa de que a barreira seja atravessada devido à intervenção do governo, mas a vantagem é ilimitada, já que não há barreira ali. Claro, no caso do ERM, existiam bandas superiores e inferiores.
Quando você tem uma situação como essa - de acordo com suas próprias palavras, & quot; as probabilidades são muito distorcidas e a recompensa é desigual - você esperaria que a volatilidade do bem caísse perto desse nível ou aumento. Justifique sua resposta.
Penso que as volatilidades se tornarão bastante baixas. Porque o recurso tem todas as chances de subir em vez de reduzir, e os movimentos ascendentes no mercado são acompanhados por baixa volatilidade, acho que a volatilidade certamente diminui.
Esta é realmente uma questão altamente complexa. Teoricamente falando, a volatilidade deve cair substancialmente para acomodar o jogo justo. A volatilidade deve diminuir em torno da faixa de câmbio - qualquer barreira do mercado - eo recurso começará a colar em torno da banda. Mas na prática, a maioria das vezes a volatilidade aumentará fortemente perto da banda, pois o recurso tentará atravessar a banda, por um lado (os especuladores tentam quebrar a banda, etc.) e pular a banda do outro ( bancos centrais, reguladores que tentam intervir furiosamente para afastar-se da banda). Esta análise não é fácil; tanto matematicamente quanto empiricamente, é um assunto difícil de analisar.
Se você analisasse a correlação entre dois ativos, você analisaria a correlação entre seus retornos ou a correlação entre suas volatilidades?
Bem, até agora, olhei para a correlação entre os retornos dos dois ativos. Não tenho certeza de como podemos medir a correlação entre as volatilidades, quero dizer, quais as volatilidades a serem usadas - implícitas ou históricas. Retornos e volatilidades são dois processos diferentes.
Mais uma vez, esta não é uma questão direta para responder e a explicação não é tão simples. Muitos praticantes (alguns gerentes de risco) e comerciantes de opções gastam menos tempo analisando a correlação entre os respectivos retornos de ativos e mais tempo na análise da correlação entre as volatilidades dos ativos. Esta linha de raciocínio apoia a observação de que as taxas de retorno dos ativos estão correlacionadas com as mudanças na volatilidade, em vez da própria volatilidade, e isso é acreditado como uma das razões pelas quais as correlações de ativos não são estáveis, especialmente durante períodos de tempo heterosquegásticos. Isso tem implicações para os gerentes de risco; por exemplo, durante o crash do mercado de 1987, tanto as ações como os títulos não estavam correlacionados entre si em termos de retorno, mas ambos esses ativos eram extremamente voláteis e extremamente arriscados. Esta é uma área de pesquisa próxima, mas muito interessante.
Ok, como sobre a correlação entre o movimento do preço dos ativos e a volatilidade? Isso nos dará uma indicação do risco e talvez nos ajude a tomar decisões comerciais?
Os movimentos dos preços do ativo e a volatilidade do ativo estão relacionados, porque quando o activo aumenta, a volatilidade diminui - empiricamente falando - e vice-verso. Assim, podemos dizer que o ativo e a volatilidade estão inversamente correlacionados.
Se você estimar uma série de retorno, tal que, então, a correlação entre e nos dará a indicação de inclinação do ativo. Skew é a correlação entre o retorno do ativo e a volatilidade dos ativos. Inclinação positiva e negativa nos informa sobre o risco de cauda na distribuição e pode ajudar a tomar decisões comerciais, ou seja, para evitar distorções longas ou diminuir a inclinação.
Seu vendedor quer vender um knock out swap de gatilho condicional ligado a um índice de ações para um cliente. Você está familiarizado com swaps de gatilhos condicionais, espero? (vendo o olhar em branco no rosto do candidato.) Ok, o que é um swap de gatilho condicional?
Eu não sei exatamente, mas parece um produto de taxa de juros vinculado a algum tipo de gatilho. Isso esta certo?
Um swap de gatilho condicional é um produto híbrido entre patrimônio e taxa de juros. Digamos que você tem um swap pelo qual o revendedor paga um fluxo de LIBOR e recebe um cupom fixo cada data de reposição, onde esse cupom é dado pelo nível de um índice de equidade, digamos, Nikkei225 nos dias de reinicialização. Convencionalmente, apenas o primeiro cupom fixo é fixado e o resto é condicional ao nível do índice de ações.
(depois de explicá-lo para o candidato). Então, suas vendas querem vender esse cancelamento de disparador condicional de 2 anos ligado, digamos, Nikkei, a um cliente e pede que você proporcione esse swap. O banco receberá um fluxo de LIBOR e mais uma margem e pagará um cupom fixo ao cliente com base no nível atual do Nikkei, que é 14.500. Se o Nikkei terminar acima deste nível em qualquer dia de reposição, após a primeira restituição mensal de seis, o banco paga 6%, se terminar abaixo deste nível, o banco paga 4,5% de cupom. Além disso, se o Nikkei atingir 13.000 durante a vida do swap, os cupons fixos são eliminados. Você nunca trocou esse produto antes. Como você classificaria esse swap? Me dê uma volta do método de precificação do envelope?
Isso é facil. Eu vou cobrar o swap van van van e adicionar o valor das opções binárias para o pagamento condicional, além de valorar uma opção knock out. O total é o preço. Para os binários e o nocaute, usarei fórmulas fechadas e proveremos o swap IR usando o desconto padrão de fluxo de caixa usando LIBORs diretas.
Isso é realmente mais fácil dizer do que fazer. Este é um produto híbrido multi-ativos exótico e não temos conhecimento de nenhuma técnica de formato fechado bem definida para o preço deste produto. Por conseguinte, classificamos este produto usando um motor Monte Carlo, e também precisamos usar um modelo de taxa de juros estocástica. O processo estocástico para a LIBOR poderia ser o modelo de mercado da Libor ou o modelo de Vasichek e o de equidade poderia ser o caminho diferencial estocástico padrão com derivação zero ou livre de risco. A chave é a correlação entre a taxa de juros e o patrimônio líquido. Este é o lugar onde a maior sensibilidade será e o parâmetro de correlação precisa ser testado. Mas lembre-se de que o entrevistador está apenas perguntando uma parte de trás do método do envelope e isso é tão bom quanto é obtido em uma planilha do Excel.
Todos os comentários e consultas podem ser enviados através do nosso formulário baseado na web.
& # 169; 2002-2017 Risk Latte Americas Inc. Todos os direitos reservados.
Opção Q & A.
Ter uma questão? Experimente uma pesquisa primeiro e veja se já a respondemos.
Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano?
Publicado por Pete Stolcers em 12 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano vendendo FAR OUT THE MONEY PUTS com prazo de 3 meses para expirar? Isso seria repetido 4 vezes por ano, para produzir um retorno de 8% por ano. A estratégia seria uma alternativa para investir em um produto estruturado relacionado a um índice, onde se o índice não caísse em mais de 45% de um nível de partida fixo a cada trimestre durante um período de cinco anos, então o 2% / trimestre seria pago sobre o investimento. Portanto, minha pergunta é que as opções podem ser melhores neste retorno e como? Onde o nível de 45% foi violado, então o 2% / quarto não seria pago, uma violação por ano = 6% / ano.
Leia a resposta & gt;
Opções Credit Spreads - Onde devo colocar a Stop Loss?
Postado por Pete Stolcers em 5 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Perdi 25% da minha conta, porque não estabeleci uma ordem adequada de perda de parada durante o grande declínio do mercado na semana passada. Estou confuso sobre como definir uma ordem de perda de perdas e seguir uma boa regra de gerenciamento de risco. Por exemplo, se eu estabelecer uma opção de venda de spread de crédito $ 1, devo colocar uma ordem de compra para comprar de volta o spread de crédito quando atingir US $ 2 ou US $ 1,5? Que tipo de ordem de opção você coloca na plataforma de negociação (parada final, ordem limite, ordem anula outro, pedido condicional)?
Leia a resposta & gt;
Como entrar quando você pode # 8217; t Be Around.
Postado por Pete Stolcers em 20 de junho.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Tim S. pergunta, & # 8220; Muitas vezes, vejo um bom comércio, mas eu posso estar perto para assisti-lo. Quando eu pago, ele vai contra mim, quando eu coloco um lance baixo, corre sem mim. O que posso fazer? # 8221;
Leia a resposta & gt;
& # 8220; Rolling & # 8221; Uma Posição de Opção.
Postado por Pete Stolcers em 12 de abril.
Pergunta de troca de opção.
Rick S. pergunta: "Eu vi você publicar comentários que se referem a posições" rolantes "na semana de vencimento. O que exatamente é isso?
Leia a resposta & gt;
Definindo força relativa e fraqueza.
Postado por Pete Stolcers em 14 de fevereiro.
Pergunta de troca de opção.
Você pode explicar o que a força e a fraqueza relativas significam para as opções de negociação?
Leia a resposta & gt;
O que determina uma oferta de opção / Ask Spread?
Publicado por Pete Stolcers em 27 de dezembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje Rick S. pergunta: "Por que algumas opções de oferta / pergunta espalham um níquel de largura e outras são de cinquenta centavos de largura?"
Leia a resposta & gt;
O problema com ordens de limite de opções.
Publicado por Pete Stolcers em 15 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Don G. diz: "Eu não gosto de colocar ordens de mercado porque eu sempre paro pagar mais do que deveria". No entanto, quando coloco uma ordem limite, raramente recebo cheio, a menos que o estoque se mova contra mim de uma maneira grande. O que posso fazer? # 8221;
Leia a resposta & gt;
Opções Credit Spreads Gone Bad - Comprar no Short?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Eu puxei essa pergunta dos arquivos porque a lição ainda se aplica. Quando ficamos parados em uma propagação, por que fechamos a posição total? Tenho notado que, se cobrimos a perna curta e mantendo a perna longa, as chances são boas, minimizaremos nossa perda ou possivelmente obteremos lucros. Um bom exemplo foi o LEH colocado espalhado. Nossa parada foi atingida e perdemos cerca de US $ 900. Se tivéssemos mantido a perna longa, teríamos mais de US $ 2K a partir de sexta-feira. Eu percebo que o lado negativo está perdendo o spread menos o prémio, mas se você é cuidadoso e observando o que está acontecendo com os mercados, as chances parecem estar a seu favor.
Leia a resposta & gt;
Como posso obter uma posição de nível de entrada onde posso aprender a negociar?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de setembro.
Pergunta de troca de opção.
Eu queria saber se você poderia me dar alguns conselhos sobre como obter opções de negociação de posição de nível de entrada. Gostaria de aprender o trabalho de um profissional. Eu negocio atualmente por conta própria e tenho uma compreensão básica das opções de equidade e algumas estratégias mais avançadas da leitura de várias revistas comerciais. Onde alguém pode se candidatar a um cargo como este? Eu tenho um B. S. graduação em contabilidade. Eu não sou um "Ivy Leaguer" e estou tendo problemas para entrar em um programa de treinamento a nível institucional. Tenho um forte desejo de fazer desta minha profissão. Eu vivo no Nordeste, mas gostaria de me mudar. Todas as ideias serão muito apreciadas.
Leia a resposta & gt;
Como devo abordar as opções de estoque de volatilidade de alta implantação?
Publicado por Pete Stolcers em 22 de julho.
Pergunta de troca de opção.
Todos os meses, sempre podemos encontrar opções com volatilidade implícita muito alta, especialmente de empresas farmacêuticas que aguardam a aprovação da FDA. Existe alguma maneira comprovada de lucrar com esta situação, independentemente da decisão da FDA? (por favor, não recomendo um estrondo)
Leia a resposta & gt;
The Options Trader: Quem está envolvido.
Postado por Pete Stolcers em 23 de março.
Pergunta de troca de opção.
Quem está envolvido na negociação de opções?
Leia a resposta & gt;
Estratégias de negociação de opções de investimento.
Postado por Pete Stolcers em 15 de março.
Pergunta de troca de opção.
Quais são as três principais estratégias utilizadas pelos comerciantes de opções?
Leia a resposta & gt;
Compreender os riscos da negociação de opções.
Postado por Pete Stolcers em 5 de março.
Pergunta de troca de opção.
O que posso esperar para experimentar como um novo comerciante?
Leia a resposta & gt;
Tipos de comerciantes de opções.
Postado por Pete Stolcers em 26 de fevereiro.
Pergunta de troca de opção.
Descreva para mim os diferentes tipos de operadores de opções.
Teste de entrevista # 1: entrevista de trabalho de um comerciante de opções de ações.
Esta é uma transcrição grosseira da entrevista de trabalho de Adam Pawlowski, que foi entrevistado para o cargo de comerciante de opções de equidade em um banco europeu em Tóquio. Esta era uma posição de nível médio que exigia cerca de 3 a 5 anos de experiência em negociação de opções. Adam teve um diploma em artes liberais e um grau de MBA da Ivy League muito sofisticado. Ele tinha cerca de 2 anos de experiência em opções de indexação de negociação e opções de ações simples com um banco de suporte em Tóquio.
O estrategista-chefe de mercado deste banco anuncia na reunião de estratégia que o Nikkei tem 80% de chances de subir e 20% de chances de isso cair. Se o Nikkei subir, você ganha US $ 10 e se derrubar você ganha US $ 1.000. Você prefere ir muito tempo no Nikkei (através de opções de futuros ou futuros) ou curtir o Nikkei?
Claro, continuarei com o Nikkei, o idiota não. É melhor fazer $ 10 em vez de perder US $ 1.000 e as chances de fazer dez dólares é muito alta.
Esta é uma resposta errada, mas uma que talvez muitos de nós digam. Em tal situação, a pessoa nem pensará além das probabilidades de 80-20. O que importa para um comerciante é a sua recompensa esperada - e ele sempre deve tentar maximizar isso - e não as probabilidades puras de um movimento ascendente e um movimento para baixo.
Entendo. . (um longo silêncio). ok, vamos dizer que há apenas 1% de chance de o mercado cair e 99% de chances de ele subir. Se o mercado cair, ele vai para baixo em 1.000 pontos e, se ele subir, ele sobe em 10 pontos. Isso é um jogo justo?
Não tenho certeza, mas não parece um jogo justo. As probabilidades são muito distorcidas e a recompensa é muito desigual.
Este é um jogo justo. A probabilidade de um movimento para cima muda o movimento para cima é igual à probabilidade de um movimento para baixo muda o movimento para baixo. Em um jogo justo, a soma dos retornos esperados é zero, o que é o caso aqui.
Na verdade, é um jogo justo. Você pode pensar em uma situação na vida real, onde tais probabilidades podem realmente entrar em jogo? Bem, talvez não em ações, e quanto a uma faixa de câmbio, ou a um nível de intervenção governamental nos mercados FX? Em torno de tais barreiras, você acha que esse tipo de probabilidades se manterá?
Eu não tenho nenhuma experiência no comércio de moeda, mas acho que alguém poderia enfrentar situações tão extremas se houver algum tipo de vinculação.
As bandas de moeda, como a que saiu na Europa no início dos anos noventa - o ERM - e a fixação do Baht tailandês e Ringgit da Malásia no final dos anos noventa, realmente exibem tais probabilidades em torno deles. Perto de uma barreira, há uma chance muito baixa de que a barreira seja atravessada devido à intervenção do governo, mas a vantagem é ilimitada, já que não há barreira ali. Claro, no caso do ERM, existiam bandas superiores e inferiores.
Quando você tem uma situação como essa - de acordo com suas próprias palavras, & quot; as probabilidades são muito distorcidas e a recompensa é desigual - você esperaria que a volatilidade do bem caísse perto desse nível ou aumento. Justifique sua resposta.
Penso que as volatilidades se tornarão bastante baixas. Porque o recurso tem todas as chances de subir em vez de reduzir, e os movimentos ascendentes no mercado são acompanhados por baixa volatilidade, acho que a volatilidade certamente diminui.
Esta é realmente uma questão altamente complexa. Teoricamente falando, a volatilidade deve cair substancialmente para acomodar o jogo justo. A volatilidade deve diminuir em torno da faixa de câmbio - qualquer barreira do mercado - eo recurso começará a colar em torno da banda. Mas na prática, a maioria das vezes a volatilidade aumentará fortemente perto da banda, pois o recurso tentará atravessar a banda, por um lado (os especuladores tentam quebrar a banda, etc.) e pular a banda do outro ( bancos centrais, reguladores que tentam intervir furiosamente para afastar-se da banda). Esta análise não é fácil; tanto matematicamente quanto empiricamente, é um assunto difícil de analisar.
Se você analisasse a correlação entre dois ativos, você analisaria a correlação entre seus retornos ou a correlação entre suas volatilidades?
Bem, até agora, olhei para a correlação entre os retornos dos dois ativos. Não tenho certeza de como podemos medir a correlação entre as volatilidades, quero dizer, quais as volatilidades a serem usadas - implícitas ou históricas. Retornos e volatilidades são dois processos diferentes.
Mais uma vez, esta não é uma questão direta para responder e a explicação não é tão simples. Muitos praticantes (alguns gerentes de risco) e comerciantes de opções gastam menos tempo analisando a correlação entre os respectivos retornos de ativos e mais tempo na análise da correlação entre as volatilidades dos ativos. Esta linha de raciocínio apoia a observação de que as taxas de retorno dos ativos estão correlacionadas com as mudanças na volatilidade, em vez da própria volatilidade, e isso é acreditado como uma das razões pelas quais as correlações de ativos não são estáveis, especialmente durante períodos de tempo heterosquegásticos. Isso tem implicações para os gerentes de risco; por exemplo, durante o crash do mercado de 1987, tanto as ações como os títulos não estavam correlacionados entre si em termos de retorno, mas ambos esses ativos eram extremamente voláteis e extremamente arriscados. Esta é uma área de pesquisa próxima, mas muito interessante.
Ok, como sobre a correlação entre o movimento do preço dos ativos e a volatilidade? Isso nos dará uma indicação do risco e talvez nos ajude a tomar decisões comerciais?
Os movimentos dos preços do ativo e a volatilidade do ativo estão relacionados, porque quando o activo aumenta, a volatilidade diminui - empiricamente falando - e vice-verso. Assim, podemos dizer que o ativo e a volatilidade estão inversamente correlacionados.
Se você estimar uma série de retorno, tal que, então, a correlação entre e nos dará a indicação de inclinação do ativo. Skew é a correlação entre o retorno do ativo e a volatilidade dos ativos. Inclinação positiva e negativa nos informa sobre o risco de cauda na distribuição e pode ajudar a tomar decisões comerciais, ou seja, para evitar distorções longas ou diminuir a inclinação.
Seu vendedor quer vender um knock out swap de gatilho condicional ligado a um índice de ações para um cliente. Você está familiarizado com swaps de gatilhos condicionais, espero? (vendo o olhar em branco no rosto do candidato.) Ok, o que é um swap de gatilho condicional?
Eu não sei exatamente, mas parece um produto de taxa de juros vinculado a algum tipo de gatilho. Isso esta certo?
Um swap de gatilho condicional é um produto híbrido entre patrimônio e taxa de juros. Digamos que você tem um swap pelo qual o revendedor paga um fluxo de LIBOR e recebe um cupom fixo cada data de reposição, onde esse cupom é dado pelo nível de um índice de equidade, digamos, Nikkei225 nos dias de reinicialização. Convencionalmente, apenas o primeiro cupom fixo é fixado e o resto é condicional ao nível do índice de ações.
(depois de explicá-lo para o candidato). Então, suas vendas querem vender esse cancelamento de disparador condicional de 2 anos ligado, digamos, Nikkei, a um cliente e pede que você proporcione esse swap. O banco receberá um fluxo de LIBOR e mais uma margem e pagará um cupom fixo ao cliente com base no nível atual do Nikkei, que é 14.500. Se o Nikkei terminar acima deste nível em qualquer dia de reposição, após a primeira restituição mensal de seis, o banco paga 6%, se terminar abaixo deste nível, o banco paga 4,5% de cupom. Além disso, se o Nikkei atingir 13.000 durante a vida do swap, os cupons fixos são eliminados. Você nunca trocou esse produto antes. Como você classificaria esse swap? Me dê uma volta do método de precificação do envelope?
Isso é facil. Eu vou cobrar o swap van van van e adicionar o valor das opções binárias para o pagamento condicional, além de valorar uma opção knock out. O total é o preço. Para os binários e o nocaute, usarei fórmulas fechadas e proveremos o swap IR usando o desconto padrão de fluxo de caixa usando LIBORs diretas.
Isso é realmente mais fácil dizer do que fazer. Este é um produto híbrido multi-ativos exótico e não temos conhecimento de nenhuma técnica de formato fechado bem definida para o preço deste produto. Por conseguinte, classificamos este produto usando um motor Monte Carlo, e também precisamos usar um modelo de taxa de juros estocástica. O processo estocástico para a LIBOR poderia ser o modelo de mercado da Libor ou o modelo de Vasichek e o de equidade poderia ser o caminho diferencial estocástico padrão com derivação zero ou livre de risco. A chave é a correlação entre a taxa de juros e o patrimônio líquido. Este é o lugar onde a maior sensibilidade será e o parâmetro de correlação precisa ser testado. Mas lembre-se de que o entrevistador está apenas perguntando uma parte de trás do método do envelope e isso é tão bom quanto é obtido em uma planilha do Excel.
Todos os comentários e consultas podem ser enviados através do nosso formulário baseado na web.
& # 169; 2002-2017 Risk Latte Americas Inc. Todos os direitos reservados.
Opção Q & A.
Ter uma questão? Experimente uma pesquisa primeiro e veja se já a respondemos.
Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano?
Publicado por Pete Stolcers em 12 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano vendendo FAR OUT THE MONEY PUTS com prazo de 3 meses para expirar? Isso seria repetido 4 vezes por ano, para produzir um retorno de 8% por ano. A estratégia seria uma alternativa para investir em um produto estruturado relacionado a um índice, onde se o índice não caísse em mais de 45% de um nível de partida fixo a cada trimestre durante um período de cinco anos, então o 2% / trimestre seria pago sobre o investimento. Portanto, minha pergunta é que as opções podem ser melhores neste retorno e como? Onde o nível de 45% foi violado, então o 2% / quarto não seria pago, uma violação por ano = 6% / ano.
Leia a resposta & gt;
Opções Credit Spreads - Onde devo colocar a Stop Loss?
Postado por Pete Stolcers em 5 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Perdi 25% da minha conta, porque não estabeleci uma ordem adequada de perda de parada durante o grande declínio do mercado na semana passada. Estou confuso sobre como definir uma ordem de perda de perdas e seguir uma boa regra de gerenciamento de risco. Por exemplo, se eu estabelecer uma opção de venda de spread de crédito $ 1, devo colocar uma ordem de compra para comprar de volta o spread de crédito quando atingir US $ 2 ou US $ 1,5? Que tipo de ordem de opção você coloca na plataforma de negociação (parada final, ordem limite, ordem anula outro, pedido condicional)?
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Como entrar quando você pode # 8217; t Be Around.
Postado por Pete Stolcers em 20 de junho.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Tim S. pergunta, & # 8220; Muitas vezes, vejo um bom comércio, mas eu posso estar perto para assisti-lo. Quando eu pago, ele vai contra mim, quando eu coloco um lance baixo, corre sem mim. O que posso fazer? # 8221;
Leia a resposta & gt;
& # 8220; Rolling & # 8221; Uma Posição de Opção.
Postado por Pete Stolcers em 12 de abril.
Pergunta de troca de opção.
Rick S. pergunta: "Eu vi você publicar comentários que se referem a posições" rolantes "na semana de vencimento. O que exatamente é isso?
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Definindo força relativa e fraqueza.
Postado por Pete Stolcers em 14 de fevereiro.
Pergunta de troca de opção.
Você pode explicar o que a força e a fraqueza relativas significam para as opções de negociação?
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O que determina uma oferta de opção / Ask Spread?
Publicado por Pete Stolcers em 27 de dezembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje Rick S. pergunta: "Por que algumas opções de oferta / pergunta espalham um níquel de largura e outras são de cinquenta centavos de largura?"
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O problema com ordens de limite de opções.
Publicado por Pete Stolcers em 15 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Don G. diz: "Eu não gosto de colocar ordens de mercado porque eu sempre paro pagar mais do que deveria". No entanto, quando coloco uma ordem limite, raramente recebo cheio, a menos que o estoque se mova contra mim de uma maneira grande. O que posso fazer? # 8221;
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Opções Credit Spreads Gone Bad - Comprar no Short?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Eu puxei essa pergunta dos arquivos porque a lição ainda se aplica. Quando ficamos parados em uma propagação, por que fechamos a posição total? Tenho notado que, se cobrimos a perna curta e mantendo a perna longa, as chances são boas, minimizaremos nossa perda ou possivelmente obteremos lucros. Um bom exemplo foi o LEH colocado espalhado. Nossa parada foi atingida e perdemos cerca de US $ 900. Se tivéssemos mantido a perna longa, teríamos mais de US $ 2K a partir de sexta-feira. Eu percebo que o lado negativo está perdendo o spread menos o prémio, mas se você é cuidadoso e observando o que está acontecendo com os mercados, as chances parecem estar a seu favor.
Leia a resposta & gt;
Como posso obter uma posição de nível de entrada onde posso aprender a negociar?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de setembro.
Pergunta de troca de opção.
Eu queria saber se você poderia me dar alguns conselhos sobre como obter opções de negociação de posição de nível de entrada. Gostaria de aprender o trabalho de um profissional. Eu negocio atualmente por conta própria e tenho uma compreensão básica das opções de equidade e algumas estratégias mais avançadas da leitura de várias revistas comerciais. Onde alguém pode se candidatar a um cargo como este? Eu tenho um B. S. graduação em contabilidade. Eu não sou um "Ivy Leaguer" e estou tendo problemas para entrar em um programa de treinamento a nível institucional. Tenho um forte desejo de fazer desta minha profissão. Eu vivo no Nordeste, mas gostaria de me mudar. Todas as ideias serão muito apreciadas.
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Como devo abordar as opções de estoque de volatilidade de alta implantação?
Publicado por Pete Stolcers em 22 de julho.
Pergunta de troca de opção.
Todos os meses, sempre podemos encontrar opções com volatilidade implícita muito alta, especialmente de empresas farmacêuticas que aguardam a aprovação da FDA. Existe alguma maneira comprovada de lucrar com esta situação, independentemente da decisão da FDA? (por favor, não recomendo um estrondo)
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The Options Trader: Quem está envolvido.
Postado por Pete Stolcers em 23 de março.
Pergunta de troca de opção.
Quem está envolvido na negociação de opções?
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Estratégias de negociação de opções de investimento.
Postado por Pete Stolcers em 15 de março.
Pergunta de troca de opção.
Quais são as três principais estratégias utilizadas pelos comerciantes de opções?
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Compreender os riscos da negociação de opções.
Postado por Pete Stolcers em 5 de março.
Pergunta de troca de opção.
O que posso esperar para experimentar como um novo comerciante?
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Tipos de comerciantes de opções.
Postado por Pete Stolcers em 26 de fevereiro.
Pergunta de troca de opção.
Descreva para mim os diferentes tipos de operadores de opções.
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