Opções de compra de ações em divórcios ou renda

As opções de ações e as RTI ou os rendimentos das RSUs em um divórcio MA?
As opções de ações e as RTI ou os rendimentos das RSUs em um divórcio MA?
O advogado do divórcio de Massachusetts, Jason V. Owens, analisa um recente caso do Tribunal de Apelação que apresenta opções de ações e RSUs como renda e ativos.
Procurador Jason V. Owens.
Uma opinião do Tribunal de Apelação de Massachusetts no caso de Ludwig v. Lamee-Ludwig (2017) forneceu orientações importantes sobre o tratamento das opções de estoque em casos de divórcio de Massachusetts. A decisão esclarece e aplica o chamado & ldquo; Baccanti method & rdquo; ou & ldquo; Baccanti Formula & rdquo; para dividir as opções de ações não vencidas de acordo com a divisão de ativos em um divórcio, e estabelece que as opções de ações não vencidas (ou UREs) que não estão divididas como ativos devem ser contadas como receita para fins de cálculo da pensão alimentícia. A opinião bem escrita oferece clareza muito necessária em uma área da lei de Massachusetts que tem cada vez mais atormentado juízes, advogados e litigantes de divórcio.
As opções de ações e seus primos intimamente relacionados, unidades de estoque restritas (RSU), cresceram em popularidade ao longo das últimas três décadas como um método de compensação para profissionais de alto nível e gerentes corporativos. De muitas maneiras, as UREs suplantaram as opções de ações como o & ldquo; quasi-bonus & rdquo; compensação de escolha para empresas de capital aberto e seus funcionários. Neste blog, eu compararei UARs e opções de ações, como os tribunais de Massachusetts historicamente dividiram as UREs e as opções de ações não vencidas e como o caso de Ludwig atualiza e esclarece como as opções de estoque e as UREs são tratadas em um divórcio de Massachusetts.
Índice para este Blog.
Uma breve visão geral das opções de estoque: como elas funcionam.
As opções de ações foram uma forma popular de compensação nos anos 80 e 90, porque criaram um método claro para as empresas compensarem seus funcionários com base no desempenho do estoque da empresa. No entanto, as opções de estoque sofrem de várias limitações. A primeira dessas limitações é o fato de que as opções de ações apenas pagam o empregado se o valor das ações da empresa aumentar; Se o preço da ação diminuir, a opção de estoque não valerá nada. Em uma economia globalizada, essa limitação deixou a fortuna financeira dos empregados que detêm opções de compra de ações à mercê da Dow Jones Industrial Average.
Ao contrário de RSUs, um empregado que vende & rdquo; suas opções de compra de ações não recebem o preço total da ação na venda. Por exemplo, se um indivíduo receber 500 opções de compra de ações com um período de aquisição de 3 anos, isso significou que, após 3 anos, o detentor poderia & ldquo; vender & rdquo; O estoque. O produto da venda está limitado ao aumento de valor do estoque durante os três anos (ou seja, a diferença de valor entre o estoque no dia 1 versus o valor no final do ano 3). Se o preço da ação do stock & rsquo; s for menor no ano 3 do que no dia 1, as opções de ações são efetivamente inúteis. No entanto, a maioria dos funcionários pode manter suas opções de compra de ações entre 7 a 10 anos (desde que permaneçam funcionários da empresa), então uma opção de estoque que não vale a pena no ano 3 pode recuperar e valor mais tarde.
As opções de estoque são uma bolsa mista para empregadores, e não apenas funcionários. Porque o empregado tem a opção & ldquo; & rdquo; de segurar ou vender o instrumento ao longo de muitos anos, as empresas cujo preço da ação cai podem experimentar um problema secundário: de repente, os funcionários estão vendendo milhares de opções de estoque, o que pode agravar qualquer problema que causou a queda do preço em primeiro lugar. Além disso, porque os funcionários tendem a armazenar suas opções de compra de ações ao longo de muitos anos, os empregadores muitas vezes enfrentam situações nas quais os funcionários que estão tirando a caixa da empresa em centenas de milhares de dólares em opções de ações de uma só vez. Isso pode criar problemas de fluxo de caixa mesmo para grandes empresas.
Como funcionam as RSUs? Como opções de estoque, apenas mais previsível.
Aproximadamente uma década atrás, as RSU começaram a substituir opções de ações como uma forma popular de compensação corporativa. As RSUs detêm várias vantagens em relação às opções de compra de ações, principalmente devido à simplicidade da RSU, em comparação com as opções de estoque. Um funcionário que recebe uma RSU detém uma participação real na empresa. Se o estoque da empresa estiver negociando a US $ 65 por ação, o RSU que o empregado detém vale US $ 65. A única limitação na RSU é o tempo: a maioria das UREs automaticamente se veste e paga em um cronograma fixo de 1 a 5 anos. Quando a data de aquisição de vencimento chega, a RSU automaticamente & ldquo; vende & rdquo ;, e o empregado recebe o preço total da ação para o número de RSU não levadas que ele possuía.
Para os funcionários, as UREs são muito superiores às opções de estoque porque o valor de retenção mesmo se o preço da ação da empresa cai. Por exemplo, se o empregado receber 100 URS quando as ações da empresa são avaliadas em US $ 65 por ação e o preço cai para US $ 55 por ação nos próximos três anos, o empregado ainda recebe US $ 5500 quando as RSUs se virem. Se o preço da ação aumentar, o pagamento do RSU aumenta, o que beneficia o empregador & ndash; ao associar a remuneração dos funcionários ao sucesso geral da empresa. O horário de pagamento altamente previsível para RSUs é uma benção tanto para empregados quanto para empregadores. O funcionário sabe quando ele ou ela receberá o pagamento do RSU, e não fica na posição embaraçosa de decidir se quer ou não vender & rdquo; suas opções de compra de ações no preço atual. Enquanto isso, o empregador evita empregados & ldquo; sell-offs & rdquo; quando o preço das ações mergulha, bem como pagamentos maciços para funcionários de longa data que armazenaram opções de estoque.
Talvez o maior benefício para pagar seus funcionários através de RSUs é o benefício de retenção de funcionários. Um funcionário só recebe sua remuneração RSU se ele ou ela é um empregado da empresa no momento em que as RSU se entregam. Se você deixar sua empresa, você desistir de todas as suas UREs não devolvidas. Ao contrário de um bônus em dinheiro, que é pago na íntegra para um funcionário, os prêmios da RSU permitem que as empresas recompensem os funcionários proeminentes através das chamadas algemas de ouro e rdquo; & ndash; o funcionário deve permanecer na empresa para obter os benefícios do pacote de compensação.
Uma nota final sobre opções de compra de ações e UREs: ao contrário de uma venda de ações privada, os pagamentos de opções de ações e UARs são tratados como receita W-2 tributável para o empregado no ano em que são pagos. Se um funcionário receber pagamentos de $ 100.000 de UARs ou ações de ações em 2016, seu W-2 para o ano mostrará $ 100.000 como renda de emprego ordinária, assim como um bônus em dinheiro. O tratamento da RSU e do produto de opção de compra de ações como receita ordinária no ano recebido tem um impacto significativo nos casos de divórcio em que o cônjuge gera UAR ou opções de compra de ações.
Opções de estoque e RSUs em casos de divórcio: eles merecem o mesmo tratamento?
Como as opções de ações foram populares por mais tempo do que as URE, a maioria da jurisprudência que aborda a remuneração baseada em ações se concentra em opções de estoque em vez de RSUs. No acórdão Hoegen v. Hoegen (2016), no entanto, o Tribunal de Recursos aplicou grande parte do raciocínio da Wooters v. Wooters (2009), que trata exclusivamente de opções de compra de ações, para um caso envolvendo UREs. Nós blogueamos sobre a Hoegen na época, observando que o Tribunal de Apelação considerou que os pagamentos de UARs, como opções de compra de ações, são uma fonte de renda para fins de suporte. Na decisão não publicada de 2014, Brookes v. Brookes (2014), o Tribunal de Recursos caracterizou as RSU como parte da mesma família de ações, bônus e contingências de & ldquo; que incluíram opções de estoque em casos anteriores.
Do ponto de vista do divórcio, as opções de compra de ações e as UREs são bastante similares. Cada forma de compensação tem um período de aquisição e cada um paga um empregado como receita W-2 tributável. Na verdade, de certa forma, as URE são significativamente mais fáceis de contabilizar em um divórcio; Diferentemente das opções de compra de ações, que um cônjuge pode economizar e estocar ao longo do tempo, a maioria das UREs paga automaticamente em um cronograma fixo. Provavelmente, o fato de que as RSUs representam um pagamento garantido que é contingente apenas sobre o emprego contínuo do cônjuge faz com que as RSUs sejam mais confiáveis ​​e "ativos" do que as opções de compra de ações, que exigem um ganho no preço das ações para ter valor. No entanto, as URE também normalmente têm uma vida útil mais curta do que as opções de ações, tornando-as mais semelhantes, de certa forma, a um bônus em dinheiro do que uma opção de estoque, o que parece mais um investimento de longo prazo.
Em qualquer caso, nada na jurisprudência de Massachusetts sugere que as UREs sejam tratadas de forma diferente das opções de ações em um caso de divórcio, dada a finalidade, cronograma, condições e tratamento fiscal de pagamentos de cada instrumento.
Parentes exóticos: a sopa de alfabeto de compensação de ações.
As opções de compra de ações e as URE não são as únicas formas de compensação de capital para funcionários altamente remunerados. Os funcionários corporativos recebem uma sopa de alfabeto inteiro de instrumentos de compensação:
Opções de estoque não-estatutárias (ou não qualificadas) (& ldquo; NSOs & rdquo; ou & ldquo; NQOs & rdquo; or & ldquo; NSSOs & rdquo;) Opções de estoque de incentivo (& ldquo; ISOs & rdquo;) Requisitos de estoque restrito (& ldquo; RSAs & rdquo;) Direitos de agradecimento de estoque (& ldquo; SARs & rdquo;) Unidades de desempenho de ações de desempenho (& ldquo; PSUs & rdquo;)
Embora cada forma de compensação de capital inclua diferentes detalhes e disparadores, a maioria é tratada de forma semelhante às opções de estoque e as URE em um divórcio, sujeito a várias exceções.
Dividindo Opções de Ações Não Realizadas e RSUs como Ativos em Casos de Divórcio: a Fórmula Baccanti.
A natureza temporizada das opções de estoque e as RSU tornam-nos um assunto complexo em casos de divórcio. Por mais de uma década, uma questão girou em torno de opções de ações não vencidas e RSUs: esses instrumentos devem ser tratados como ativos, sujeitos a divisão ou como fonte de renda futura, a partir dos quais a pensão alimentícia ou a pensão pode ser paga. O resultado desta questão é importante. Se uma URE não devolvida é tratada como um bem, a outra esposa tem um forte argumento de que ele ou ela deve receber 50% do valor da RSU na divisão de ativos. Se o RSU não levado for tratado como uma fonte de renda futura, o outro cônjuge provavelmente terá uma participação substancialmente menor (ou seja, entre 15% e 35%) sob a forma de pensão alimentícia futura ou apoio à criança.
Como o advogado Lynch escreveu em seu blog Hoegen:
A decisão Hoegen aborda se as UREs devem ser tratadas como renda em uma ação de modificação. E quanto ao momento do divórcio? As UREs não remuneradas pagas a um cônjuge durante o casamento serão tratadas como ativos, sujeitos a divisão, ou renda de que a pensão alimentícia futura ou a pensão pode ser paga? Os tribunais de Massachusetts lutaram com esta espinhosa questão há mais de uma década.
Em 2001, o Supremo Judicial respondeu parcialmente a estas questões em Baccanti v. Morton (2001). No Baccanti, o Tribunal considerou que as opções de ações não vencidas podem ser divididas como ativos em um divórcio. No entanto, o SJC reconheceu que pode ser injusto tratar as opções de ações não vencidas recebidas antes do divórcio tornar-se final como ativos, onde o cônjuge do empregado precisaria trabalhar um período adicional de anos antes de poder coletar as opções de compra não devolvidas. Para resolver esta preocupação, o Tribunal anunciou a chamada fórmula Baccanti & rdquo ;.
A fórmula Baccanti envolve o tipo de equação matemática que é relativamente fácil de executar, mas pode ser difícil de explicar em inglês simples. A premissa básica soa algo assim: se as opções de ações não vendidas do cônjuge estiverem a meio do período de aquisição no momento do divórcio, a metade das opções de ações não devolvidas deve ser dividida. Se as opções de compra de ações são um quarto do caminho para a aquisição no momento do divórcio, então um quarto das opções de ações devem ser divididas. Se o período de aquisição for concluído 98%, então, 98% das opções de ações devem ser divididas, etc.
A Tabela abaixo ilustra a fórmula Baccanti no trabalho. Na Tabela, vemos três prêmios de ações, cada um com um período de aquisição de 5 anos:
A fórmula & ldquo; Baccanti & rdquo; fornece um método para dividir opções de ações e unidades de estoque restritas (RSU) de acordo com a divisão de ativos em um divórcio de Massachusetts.
Stock Award 1 foi premiado há 1 ano, o que significa que será mais 4 anos antes do colete de ações. Assim, podemos dizer que o Stock Award 1 é investido em 20%. O Prêmio de ações 2 (100 ações) foi concedido há 3 anos, o que significa que será mais dois anos antes do colete de ações. Assim, podemos dizer que o Stock Award 2 é investido em 60%. Stock Award 3 (150 ações) foi concedido há 4 anos, o que significa que será mais um ano antes do colete de ações. Assim, podemos dizer que o Stock Award 3 é investido em 80%.
De acordo com a fórmula Baccanti, a porcentagem de estoque mostrada na tabela que será dividida como um ativo é a seguinte:
Stock Award 1 & ndash; 50 ações x 20% = 10 ações divididas 50/50 Stock Award 2 & ndash; 100 ações x 60% = 60 ações divididas 50/50 Stock Award 3 & ndash; 150 partes x 80% = 120 partes divididas 50/50.
Assim, de 300 ações totais, 190 ações serão divididas como um ativo. Assumindo uma divisão 50/50, isso significa que o cônjuge não empregado receberá 95 ações enquanto o cônjuge do empregado manterá as restantes 205 ações.
DIY Baccanti: use nossa planilha para calcular Baccanti você mesmo.
Ter um cronograma de aquisição de opções de ações, RSUs, RSAs, PSUs ou compensação de estoque de empregado semelhante? Aplique a fórmula Baccanti usando nosso formulário:
(NOTA: Para usar o formulário: (1.) clique no canto superior direito do gráfico para abrir a visualização no Google Sheets, (2.) clique em & ldquo; Abra no Google Sheets & rdquo; no topo da próxima página, (3.) Digite os dados em Campos VERMELHOS para a Data de Subvenção (Coluna B), Data do Vestígio (Coluna C), Data estimada do Divórcio (Coluna D) e Total de Ações (Coluna I) para cada Prêmio. Calcule até 5 Prêmios de ações de uma só vez. (4.) Nossa Planilha calculará o número de ações a serem divididas usando a Fórmula Baccanti, com o resultado em AZUL. Por favor, aconselhe-se, fazendo com que este formulário funcione em seu navegador / dispositivo pode exigir algum know-how técnico.)
Tratando as UREs e as opções de ações não vencidas como fonte de renda para o pagamento da pensão alimentícia ou da pensão alimentícia em Massachusetts.
Em Wooters v. Wooters (2009), o Tribunal de Apelação de Massachusetts considerou que as opções de ações do ex-marido eram renda para fins de cálculo da pensão alimentícia na sequência das festas; divórcio:
[C] omom sentido dita que o rendimento realizado a partir do exercício de opções de ações deve ser tratado como receita bruta de emprego: é comumente definido como parte do pacote de compensação de um, e está listado nos formulários W-2 e é tributável ao longo de com a outra renda. & hellip; [I] f as opções de ações exercidas não foram consideradas renda para propósitos de pensão alimentícia, uma pessoa poderia potencialmente evitar suas obrigações simplesmente escolhendo ser compensada em opções de ações em vez de por um salário. & hellip ;. Em suma, concluimos que as opções de compra de exercícios do marido são parte de sua renda de emprego anual bruta. & Rdquo;
Embora o Wooters Court tenha declarado claramente que as opções de compra de ações (e, presumivelmente, RSUs) podem ser tratadas como uma fonte de renda para fins de pensão alimentícia, é importante reconhecer que a Wooters lidou com opções de ações que foram exercidas pelo ex-marido em 2006, mais de oito anos depois, as partes foram divorciadas em 1994. Em outras palavras, o estoque de dinheiro recebido pelo marido em Wooters veio muitos anos após o divórcio.
Ludwig v. Lamee-Ludwig: as opções de ações remanescentes ou as RSU que não estão divididas como ativos sob Baccanti, fonte de renda para calcular a pensão alimentícia ou o apoio à criança?
Em Ludwig v. Lamee-Ludwig (2017), o Tribunal de Recursos apresentou uma opinião judicial lúcida e bem escrita que combina o raciocínio do Baccanti e Wooters para fornecer um caminho claro para os casos de divórcio envolvendo opções de ações e RSUs em Massachusetts. A Corte afirmou o julgamento do tribunal inferior proferido pelo Hon. John D. Casey, do juiz de provas e família de Norfolk em todos os aspectos. A decisão de Ludwig estabelece vários guias claras para os tribunais analisar as URE em divórcios avançando:
A Data de Cálculo sob a Fórmula Baccanti é a Data do Divórcio. Em Ludwig, o marido argumentou que a data da separação das partes e da separação; e não a data do divórcio e ndash; deve ser usado para calcular a participação de cada grupo em opções de ações não devolvidas no Baccanti. O Tribunal rejeitou este argumento, defendendo a decisão do tribunal inferior de aplicar a fórmula Baccanti a partir da data do divórcio. Esta parte da decisão foi especialmente importante, onde mudar a data de avaliação para trás até a data de separação ou serviço da Reclamação de Divórcio teria encorajado os cônjuges empregados a adiar o divórcio para excluir uma parcela maior das opções de ações não devolvidas da divisão de ativos. Ao corrigir a data de avaliação até a data do divórcio, o Tribunal de Apelações trouxe clareza muito necessária para uma questão que muitas vezes frustra a liquidação em casos envolvendo URE e opções de compra de ações. As opções de ações excluídas da Divisão sob a fórmula Baccanti são renda futura para pagamento de pensão alimentícia ou pensão infantil. No nosso exemplo da fórmula Baccanti acima, 190 de um possível de 300 ações estão sujeitas a divisão. Conseqüentemente, isso significa que 110 ações foram excluídas da divisão em nosso exemplo. Sob Ludwig, as 110 ações que foram excluídas da divisão podem ser tratadas como uma fonte de renda futura para o pagamento de pensões alimentares ou pensão alimentícia. O Tribunal de Apelação rejeitou o argumento do marido de que o tratamento dessas ações indivisíveis e não vencidas como renda para fins de apoio constituía "ldquo; double-dipping". Onde as ações foram excluídas da divisão através da fórmula Baccanti, a Corte argumentou, não havia "duplo-mergulho" em que as ações foram ambas divididas como um ativo e usaram uma fonte de renda para suporte.
Uma nota final sobre Ludwig v. Lamee-Ludwig Hearing & ldquo; On Representation & rdquo;
Eu seria negligente se eu não incluísse uma nota final sobre a audiência única que levou à decisão em Ludwig v. Lamee-Ludwig. De acordo com o Tribunal de Apelação, as partes entraram em um Acordo de Separação em que concordaram com todas as questões em seu divórcio, exceto por duas questões:
Se não foram adquiridas, as opções de ações não vencidas que foram excluídas da divisão sob a fórmula Baccanti devem contar como renda para propósitos de pensão alimentícia, conforme definido pelas partes & rsquo; Acordo de separação, que presumivelmente concedeu à Esposa uma porcentagem do rendimento do marido como pensão alimentícia. Se a fórmula Baccanti deve ser calculada a partir da data do divórcio ou em uma data anterior, como a data de separação ou a data de notificação da queixa de divórcio.
Curiosamente, as partes concordaram em renunciar a um julgamento sobre essas duas questões e, em vez disso, concordaram que seus advogados argumentariam os méritos & ldquo; on representation & rdquo; & ndash; isto é, sem testemunho pessoal. Os advogados apresentaram várias exposições acordadas ao juiz, incluindo o relatório do especialista do marido. Ao discutir as questões desta forma, as partes economizaram muito tempo e taxas legais em comparação com o atraso e o custo de um julgamento completo. No entanto, a decisão do Tribunal de Apelação ilustra alguns dos riscos envolvidos em preceder as formalidades do julgamento.
Especificamente, o Tribunal de Apelações criticou o argumento do marido em torno da data da avaliação:
O único motivo que ele dá é que o juiz não fez descobertas factuais sob G. L. c. 208, & sect; 34, em relação à contribuição da esposa e da mulher para a manutenção das opções não cobradas & rdquo; depois das festas & rsquo; separação. & hellip; [T] o marido dificilmente pode criticar o juiz por não ter feito conclusões quando as partes, por estipulação, não apresentaram qualquer testemunho ou outra prova que lhe permitisse fazê-lo.
A rejeição do Tribunal ao argumento do marido sobre a contribuição não deve ser lida como uma crítica do advogado do marido. Quando as partes concordam que um juiz deve tomar uma decisão sobre a representação, as partes sacrificam o testemunho detalhado que as partes e suas testemunhas entregariam durante um julgamento de vários dias. Invariavelmente, esse testemunho cobre uma ampla gama de questões e eventos. Nesse caso, um julgamento provavelmente incluirá alguns testemunhos sobre a contribuição da esposa anterior para o casamento após as festas; separação. No entanto, é improvável que tais evidências façam parte do registro quando os problemas são testados e ldquo; na representação & rdquo ;; mesmo se o advogado argumentar o argumento, o argumento não constitui prova para fins de julgamento.
Há muitas razões para que as partes renunciem ao julgamento, concordando em apresentar uma questão a um tribunal & ldquo; on representation & rdquo ;. O primeiro desses motivos é o custo e o tempo. Outro fator crucial pode ser o partido & rsquo; Desejo bloquear e solidificar seu acordo em todas as questões que não precisam ser testadas. Em Ludwig, as partes concordaram em praticamente todos os principais problemas em seu divórcio, e teve bom senso para as festas. para concordar em apresentar os dois pontos de direito estreitos e contestados ao juiz & ldquo; on representation & rdquo ;. Afinal, nada na decisão sugere que o marido teria recebido um resultado diferente se o caso tivesse sido totalmente tentado, mas uma coisa é certa: um julgamento completo teria levado muito mais tempo e custou muito ao marido mais em taxas do que a audiência & ldquo; em representação & rdquo ;.
Experimente o Lynch & amp; Calculadora Alimony de Owens Massachusetts.
Acha que você tem um caso de pensão alimente em Massachusetts? Estimar a quantidade e a duração da pensão alimentícia no seu caso com o Lynch & amp; Calculadora Alimony Owens Massachusetts:
Sobre o autor: Jason V. Owens é um advogado de divórcio de Massachusetts e advogado de direito da família de Massachusetts para Lynch & amp; Owens, localizado em Hingham, Massachusetts.

Dividindo os Ativos em um Divórcio Amigável.
Perguntas freqüentes sobre propriedade civil.
O que é a propriedade civil em um divórcio?
O processo de divórcio resulta na divisão de muitas coisas adquiridas durante o casamento até a data da separação conhecida como propriedade conjugal (propriedade pessoal, outros ativos e dívida). Isso é chamado de "Distribuição Equitativa" e é a distribuição dos ativos e dívidas conjugais. Os recursos maritais podem ser obtidos de várias maneiras. A maneira mais comum é que um bem é adquirido na propriedade durante o casamento. Os ativos matrimoniais (e a dívida) podem ser intitulados individualmente ou em conjunto. Os itens devem ser identificados e avaliados. Isso inclui decidir qual data é apropriada para avaliar a propriedade. Os valores podem ser acordados, os avaliadores podem ser trazidos, ou uma declaração de conta pode ser usada quando disponível. ^ TOP.
Alguns ativos possuem ativos conjugais e ativos não-matrimoniais?
Existem parcelas conjugais de ativos não-matrimoniais. Por exemplo, um presente para um dos cônjuges de outro membro da família não é conjugal. No entanto, o aumento de valor desse presente durante o casamento, se houver, é marital e seria considerado na divisão de ativos. ^ TOP.
Como os ativos matrimoniais são divididos em um divórcio?
Ao dividir a propriedade conjugal na Pensilvânia entre os cônjuges, não há presunção de que os ativos serão divididos por igual. O objetivo da distribuição equitativa é garantir que a divisão da propriedade civil seja economicamente justa com base nos fatos e circunstâncias da questão. Em outras palavras, os ativos são divididos entre o casal divorciado de forma equitativa. ^ TOP.
Quais são as considerações na divisão de propriedade em um divórcio?
Ao determinar a divisão dos ativos, o Código de Divórcio da Pensilvânia estabelece os seguintes fatores a serem considerados:
O comprimento do casamento.
Qualquer casamento anterior de qualquer das partes.
A idade, saúde, estação, quantidade e fontes de renda, habilidades vocacionais. empregabilidade, propriedade, responsabilidades e necessidades de cada uma das partes.
As contribuições de uma das partes para a educação, treinamento ou aumento do poder de ganho da outra parte.
A oportunidade de cada parte para futuras aquisições de bens de capital e rendimentos.
As fontes de renda de ambas as partes, incluindo, mas não limitado a, assistência médica, aposentadoria, seguro ou outros benefícios.
A contribuição ou dissipação de cada parte na aquisição, preservação, depreciação ou apreciação da propriedade conjugal, incluindo a contribuição de uma parte como dona de casa.
O valor da propriedade separada para cada uma das partes.
O padrão de vida das partes estabelecidas durante o casamento.
As circunstâncias econômicas de cada uma das partes no momento em que a divisão de propriedade é efetiva. Isso inclui as ramificações fiscais associadas a cada ativo e a despesa da transferência do ativo.
Se a parte servirá como depositária de qualquer filho a cargo.
Em termos mais simples, os detalhes do casamento, as pessoas dentro do casamento e os efeitos da distribuição de um ativo serão considerados ao determinar quem receberá um ativo. Além disso, a mesma porcentagem para a divisão de um recurso não é necessariamente aplicada a todos os ativos, dependendo dos fatores. ^ TOP.
O que precisamos fazer para dividir os ativos entre um casal de divórcios?
O casal divorciado, com a assistência de seus advogados, e talvez um contador, precisa identificar e valorizar todas as propriedades conjugais. Após a avaliação dos ativos e a consideração de todos os fatores que se aplicam ao assunto, o casal divorciado, por acordo ou por ação do tribunal, decide quem recebe a propriedade do bem. Os tribunais do condado de Chester, do condado de Delaware, do condado de Montgomery e da Pensilvânia da Pensilvânia da Pensilvânia têm políticas ligeiramente diferentes sobre o tratamento e a avaliação dos ativos. As partes podem querer abordar ou ignorar alguns dos fatores em seu processo de negociação, pois sentem que as ações das circunstâncias determinam. Uma vez que a propriedade é estabelecida, ocorre a transferência dos ativos matrimoniais, e o outro cônjuge renuncia (renuncia) a qualquer direito que tivesse nessa propriedade. ^ TOP.
Qual propriedade não está incluída na divisão de ativos em um divórcio?
Alguns bens de propriedade dos cônjuges podem não ser incluídos nos ativos divididos em divórcio. O Código de Divórcio da Pensilvânia identifica os tipos de ativos que não são conjugais ou não são, por outros motivos, divididos:
+ Propriedade que qualquer uma das partes tinha antes do casamento (propriedade pré-marital) ou propriedade trocada por propriedade pré-marital.
+ Propriedade que as partes excluíram da propriedade civil por um acordo válido antes, durante ou após o casamento. (tipicamente um acordo pré-nupcial ou pós-nupcial)
+ Presentes ou heranças recebidos por qualquer das partes ou bens trocados por presentes ou heranças. (Entretanto, os presentes entre os cônjuges são ativos conjugais).
+ Propriedade obtida por qualquer dos cônjuges após a separação final do casal. (A menos que fosse trocado pela propriedade matrimonial).
+ Propriedade que foi vendida, distribuída ou consumida antes do casal se separar. (A menos que um dos cônjuges tenha vendido, cedido ou usado para manter intencionalmente a outra esposa de obter uma parte dela através do divórcio).
+ Alguns (mas não todos) Benefícios para veteranos.
+ A hipoteca do imóvel, antes da separação final do casal, por uma ou ambas as partes (A menos que tenha sido hipotecado para evitar intencionalmente o outro cônjuge de obter uma parte da propriedade hipotecada).
+ Qualquer prêmio ou acordo recebido por um dos cônjuges por qualquer causa de ação ou reclamação (geralmente uma lesão pessoal ou contrato) que ocorreu antes do casamento ou após a separação final, não importa quando o dinheiro foi recebido.
É importante notar, no entanto, que mesmo que a propriedade não seja considerada marital, qualquer crescimento no valor da propriedade durante o casamento provavelmente será considerado propriedade conjugal. Por exemplo, a esposa recebe uma herança durante o casamento no valor de US $ 10.000,00 e investe em seu próprio nome. Na data em que as partes se separam, o investimento vale 15 mil dólares. O original de US $ 10.000,00 não é conjugal e a esposa deve mantê-lo. No entanto, o crescimento de US $ 5.000,00 será considerado um activo civil que pode ser dividido entre os cônjuges. ^ TOP.
Às vezes, em um caso de divórcio, uma das partes trabalha para uma empresa que fornece não apenas um salário, mas também muitas outras formas de compensação que não aparecem facilmente em um talão de pagamento ou W-2. Um desses benefícios é uma opção de estoque. Se uma das partes no divórcio recebeu opções de estoque, essas opções precisam ser abordadas na distribuição de propriedade e, possivelmente, na determinação do apoio para que seja justo e equitativo para ambas as partes. ^ TOP.
O que é uma opção de estoque para consideração em um divórcio?
Uma opção de compra de ações é um direito de comprar ações de uma determinada empresa de empregadores em um valor em dólar determinado que permanece válido por algum período de tempo, geralmente um número de anos. A concessão de opção de compra de ações também é um incentivo que o empregador fornece ao empregado para manter esse empregado com a empresa por um número de anos. É a esperança do empregador e do empregado que o preço da concessão ou o preço do prêmio sejam o preço mais baixo em que o estoque está em andamento e que, quando o empregado vai exercer ou resgatar as opções de ações, o preço é muito maior, o empregado recebe um valor significativo, seja na forma de ações muito apreciadas ou se o estoque é adquirido e imediatamente vendido, um montante financeiro significativo. ^ TOP.
O que significa em um divórcio quando uma opção de estoque não é realizada?
Muitas vezes, a opção ganha durante um período de tempo, o que, portanto, mantém o empregado com essa empresa. Um exemplo de como isso funciona é o seguinte: a empresa fornece empregado, John, com uma prêmio de 5.000 opções de compra de ações com um preço de exercício em US $ 50 por ação. Atualmente, a Companhia, no momento do prêmio, está negociando em US $ 48 por ação. A opção também tem um cronograma de vencimento de cinco anos em 20% ao ano no aniversário do prêmio. Portanto, no primeiro aniversário, apenas 1.000 dos 5.000 reais são investidos e podem ser atuados por John. Se no final do primeiro ano, o preço da Companhia é de apenas US $ 50 por ação, então as opções não teriam valor intrínseco, pois o preço de exercício é o mesmo que o preço de negociação. No entanto, se o estoque valesse US $ 60 por ação em um ano, então haveria $ 10 de valor intrínseco e John, o empregado, poderia optar por vender as 1.000 ações naquele momento ou poderia deter e vender as ações a qualquer momento no futuro , até que expiram. As opções também geralmente têm uma data de vencimento, um número de anos após a aquisição completa. Portanto, John pode decidir que seria um investimento sábio manter suas opções até que o estoque aumentasse de valor e não lhe custasse nada. ^ TOP.
Em uma situação de divórcio, as opções de ações que foram concedidas são geralmente propriedades conjugais, desde que o prêmio seja para os serviços do empregado e não orientado para algum tipo de incentivo futuro. A maioria dos prêmios de opções são concedidos em momentos de bônus ou reconciliações de fim de ano das empresas e, portanto, geralmente são determinados como propriedade civil. ^ TOP.
Como as opções de estoque são divididas em um divórcio?
Se as partes obtiveram um divórcio em algum momento no meio dos anos de aquisição, uma das partes pode não querer assumir o risco ou a aposta e cobrar as ações, enquanto a outra parte pode desejar aguardar que o estoque continue aumentar. Often, the way stock options are divided in divorce cases, is that the non-employee spouse is entitled to the appropriate percentage of the options and is given the ability to have their portion redeemed and sold, based upon their preference, not being locked into the preference of the employee spouse. This method of distribution is basically a deferred distribution or a wait and see method, rather than valuing the options presently and using other assets to offset the value.^TOP.
Are Stock Options Considered Income For Child Support Payments?
Stock options can also be part of the income for the employee/spouse for purposes of calculation of income available for support. For example, just because the employee has options and decides not to exercise the options, does not necessarily mean that they are not income available for support. If the option could have been sold and value received, then income should be considered for the employee spouse. ^TOP.
Considerations When a Divorcing Spouse Owns a Business.
In a case where one of the spouses owns his or her own company, that business can be a significant asset with regard to the overall marital estate, often being the largest asset. It also can be the most complicated asset in which to value. However, even if both spouses work in the company, subsequent to a divorce, it is almost always best to extricate one of the spouses from the business. Therefore, it is imperative that the business be valued by a credible expert or experts. ^TOP.
How Do We Divide the Business Between Divorcing Spouses?
Often times there are other assets in the estate in which the spouse who will not be retaining the business can be compensated for the value of the business. Otherwise, there will have to be a payout structured over time, often involving interest and security for the asset. The negotiation and implementation of security provisions can often be complicated but are critical particularly in the current economy. Although some spouses wish to retain an interest in the company, that is generally disfavored. The spouse who is “in control” of the business can make sure that there are no profits to be distributed to the spouse who retains an ownership interest but is not actively involved. Further, it continues contact and communication between the spouses that is generally not healthy or productive.
W hen You Need a Business Valuator in a Divorce.
Therefore, in order to proceed with a distribution of the business, a valuation expert needs to be retained. The first question that needs to be asked is whether or not the parties should jointly obtain a business appraiser or each party should obtain their own. Often, this depends on the level of cooperation between the parties and the attorneys, the extent of the knowledge of both spouses, the concern with regard to whether there is cash in the business or inappropriate write-offs or allegations relating to misuse of funds.
How is the Business Valued in a Divorce?
There are a number of different methods that the experts use to value the businesses. Most experts use some combination of all these methods. This includes and income approach, a book value approach, a capitalization approach and a market valuation. For each business, a different approach is more or less relevant. Business valuations are, certainly, more art than science and experts may vary in their approaches and ultimate valuation.
What Happens When a Business Owner Gets Divorced?
Often times in a divorce situation, one or both spouses own a business or an interest in a privately-held business. This business is often the primary source of income for the couple as well as the most significant marital asset when it comes time for equitable distribution. Given the impact that the business can have on equitable distribution, as well as alimony and child support, it only makes sense to hire a professional experienced in business valuations, determination of income available for alimony/child support, and examining the tax consequences of structured settlements.^TOP.
What is the Business Worth in the Divorce?
There are many obstacles that can get in the way of a smooth business transaction, perhaps the biggest being the differing views on what the business is actually worth. The same obstacle tends to arise in divorce situations, when husband and wife have differing views on what the business is worth, and this can often turn the negotiations into a stalemate.^TOP.
What is the Business Valuation in a Divorce?
It is often said that business valuation is a combination of science and art. The science part deals with the ability to analyze historical financial statements or tax returns for the business and compare the company’s financial performance to industry levels. The business appraiser must also be able to take the historical data, or perhaps financial projections for a company, and convert that data into a value for the business. The art of business valuations is where the years of experience come into play and justifies the hiring of a qualified business appraiser. This experience allows the appraiser to analyze the historical performance and ask the critical questions which will help them understand what factors are driving increases/decreases in revenue, improvements/deterioration in profit margins, and how these factors might influence the future prospects of a business. The seasoned business appraiser is also able to gauge the market’s perception of similar companies operating in the same industry and impacted by the same market forces, and convert these perceptions into value.^TOP.
What Does the Business Valuator Do in a Divorce?
This combination of science and art allows the qualified business appraiser to avoid the stalemate that often arises in divorce proceedings. The qualified business appraiser can look beyond the fact that the better part of a lifetime, and sometimes several generations, may have been devoted to growing the business to its current status, and instead focus on the true “fair market value” of the business. The qualified business appraiser can determine reasonable compensation and “perks” for the business owner based on market salaries for similar positions, not just because it is what the business owner feels they deserve. The qualified business appraiser can examine the totality of the facts and arrive at a reasonable value that is fair to both parties and far less time consuming and expensive than a protracted battle via the court system.^TOP.
Which Retirement Benefits Get Divided in a Divorce?
During the divorce process, retirement benefits are often part of the marital estate and thereby subject to division between the parties at equitable distribution. Said retirement accounts may include a savings plan, profit sharing plan, 401(k) plan, Individual Retirement Account (IRA), SEP IRA, Roth IRA, Rollover IRA, and defined benefit plans, such as pensions and PSERS.
If the retirement plans are opened and participated in during the marriage, then their full value would be subject to division as part of the marital estate, less any contributions made to said plans post-separation. However, if said retirement plans existed prior to the marriage, then the marital portion thereof would be limited to the lesser increase in value of the retirement account from the date of marriage to either the date of separation or the date of distribution. Retirement plans that are started post-separation with post-separation income are non-marital, and thus, not subject to distribution at all.^TOP.
How are Retirement Benefits Transferred in a Divorce?
Under Pennsylvania law, spouses have a claim on the retirement or pension of a spouse. This means that pension funds and retirement savings may be divided, just as other marital assets are divided during divorce. Depending upon the type of retirement plan, dividing such assets may be as easy as rolling the funds over from one account to another or transferring an account to the other party’s name, or as complicated as requiring special documentation, such as a Qualified Domestic Relations Order (QDRO), so that taxes and penalties are avoided. The Internal Revenue Code and ERISA regulate how retirement and pension funds are exempted from taxation and distributed. There are tax implications in divorce and distribution of pension assets to consider. IRAs are very flexible retirement vehicles, created privately or from rollovers of corporate plans. You can transfer IRA assets into an ex-spouse’s name easily, without a lot of paperwork, but you must roll it into another qualified tax-deferred account or you will face tax penalties. Corporate pension or 401(k) plans, whether they are defined benefit plans or defined contribution plans, usually fall under ERISA or IRS regulations and require extra work to transfer them properly.^TOP.
How are Retirement Benefits Shared in a Divorce?
At divorce, retirement benefits are often part of the marital estate. At times, the retirement benefits are shared between the divorcing spouses and divided by Qualified Domestic Relations Order (QDRO) so that there are not taxes or penalties incurred. Other times, one spouse may retain the retirement benefits earned during the marriage and the other spouse will keep other assets such as the house or an investment account. As part of the agreement between the divorcing couple, interests in retirement plans owned or distributed are waived. That is to say, that after the divorce, neither spouse will have any interest in the other’s retirement plans other than provided in the marital settlement agreement.^TOP.
Retirement Benefit Waivers at Divorce and Death.
After the divorce, it is important for participants in retirement plans to check the beneficiary designations on their retirement plan assets to determine that such designations continue to meet their needs and intentions. Even though there is a waiver of the benefits in the divorce, at death, the beneficiary designation will control. Therefore, at death, the person named as beneficiary of the retirement plan benefits will receive the benefits even if that person is a former spouse who waived any rights to such benefits. In other words, the administrator of the pension plan must pay the benefits to the person named in writing by the plan participant. This is the 2009 holding of the United States Supreme Court in Kennedy versus DuPont Savings and Investment Plan.^TOP.
Who is the Beneficiary on the Retirement Asset?
After a divorce is finalized, neither spouse will have any interest in the other’s retirement plans, other than that which is provided in the marital settlement agreement. However, it is important for participants in retirement plans to check the beneficiary designations on their retirement plan assets to determine that such designations continue to meet their needs and intentions, post-divorce. Even if there is a waiver of the benefits in the divorce, if the prior beneficiary designation of the plan is not changed, it will continue to control. Therefore, in the event of death, the person named as beneficiary of the retirement plan benefits will receive the benefits even if that person is a former spouse who waived any rights to such benefits in a prior marital settlement agreement. Thus, you must be sure to change your beneficiary designation on your retirement plan as soon as the divorce is finalized.
Participants in retirement plans, pension plans, 401 (k) plans, etc. should check the beneficiary designations submitted to the retirement plan administrator on a regular basis to make sure that the person named is the intended recipient of the retirement benefits on death. ^TOP.
Who Gets the Personal Property in a Divorce?
Personal property division is often the most emotional aspect of asset division even though personal property is of least monetary value. It often represents the first tangible sign that a separation and divorce is happening. Many attorneys recommend that personal property division be left to the end of the matter and is generally treated as a literal “housekeeping matter”.^TOP.
How Do Divorcing Couples Divide Personal Property and Furniture in a Divorce?
There are many methods for dividing personal property, all of which start with the parties creating a comprehensive inventory of the marital property. Non-marital property such as inherited pieces are generally not marital, though in some instances, if the item has been used by the couple for many years, it may have been “contributed” to the marriage. Items brought into the marriage by either party is also typically non-marital. So, how do couples resolve the division?
· Appraisal. Hire an auctioneer who will value the assets at auction value, not retail or replacement value. Then divide the money value appropriately.
· Private auction. Flip a coin and the first person gets their first choice of the items. The other person gets then next two choices and then alternate until divided.
· Mediation. The parties make a list of the important items to them and then discuss their division in mediation. Many attorneys feel that this is the appropriate forum for resolution because it can take time to work through the emotional aspects and it is more economical for people to resolve in this manner.
· Four way meeting. Personal property division can be addressed in the four-way meeting format like division of other assets and may be appropriate when there are items of significant value (i. e., paintings, antiques)^TOP.
Divorcing couples face the problem of having to make important decisions at a time when communication is difficult. The home represents the family’s emotional center and often its greatest financial asset. ^TOP.
How Much is the House Worth in a Divorce?
There is no correct value for the home. An appraiser will value it based on different criteria than a real estate agent. In an “up” market, agents can support higher values by “grossing up” the price based on historical appreciation rates, while appraises are required to use the most recent sales only. It is challenging in a “down” market to determine the value because there are no recent comparable sales. It sometimes makes sense to use more than one approach and split the difference.^TOP.
Houses out on the market in a divorce situation are fair game for agents looking for a bargain for their clients. Do not empty out the husband’s closet or let routine maintenance go—these are tell-tale signs that there is a divorce pending.^TOP.
Who Should List the House For Sale in a Divorce?
Both parties need to agree on the listing agent if the house is being sold. If you interview agents, be sure not to give them any information that may come back to haunt you, such as how much you need to get for the house or the divorce status—there is no confidentiality requirement unless and until you sign a listing agreement with one of them.^TOP.
Many women make unsound financial decisions when they decide to remain in the family home after the divorce. Many parents decide that they need to keep the marital home “for the kids”. Sometimes it is helpful to discuss these issues with a psychologist. Many times reassurance can be had that the emotional ties a parents believes children have to a house are not as significant at the parent believes. Less expensive alternatives do exist and the kids who participate in finding them may be better off with a parent who is not financially strapped.^TOP.
If you decide to buy, use a buyer’s agent. They are legally required to represent your interests and many have been through divorces themselves and can be a great help. They will help you evaluate the home’s maintenance and repairs issues, find the right mortgage, and get you through the paperwork with as little stress as possible.^TOP.
Philadelphia & Wayne, PA Maribeth Blessing, Esquire.
Rockledge, PA 19046 Paula Borradaile, Esquire.
King of Prussia, PA 19406 Susan J. Cherner, Esquire.
Media, PA 19063 Mary Cushing Doherty,
Norristown, PA 19404 Sarinia M. Feinman, Esquire.
King of Prussia, PA 19406 David L. Ladov, Esquire.

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Stock options in divorce assets or income

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A esposa, a seguir, será o beneficiário efetivo de ___% de cada uma dessas opções de compra de ações. Sujeito a quaisquer restrições legais contra o Marido, dentro de dois dias úteis após a instrução escrita da Esposa, o Marido exercerá, de acordo com as instruções escritas da Esposa, qualquer ou todas as opções da Esposa e venderá imediatamente as ações que resultem daquelas exercícios. Ele deve pagar à Esposa o "produto líquido" inteiro que resulta desses exercícios e vendas. "Produto líquido" significa preço bruto de vendas, menos os custos reais de venda, menos impostos de renda federais, estaduais e locais. Os impostos devem ser determinados calculando e comparando os impostos de renda federais, estaduais e locais do marido no exercício de exercícios com e sem a inclusão do resultado que resulta do exercício e venda das opções da esposa. A diferença entre os dois valores será o imposto atribuível ao exercício.
O Marido deve manter essas opções livres de qualquer reivindicação da Esposa.
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