Straddles and Strangles: estratégias de opções não-direcionais.
Straddles e strangles são estratégias de opções não direcionais que podem beneficiar de um movimento significativo do mercado, para cima ou para baixo, da segurança subjacente (também conhecido como subjacente), ou se o preço do subjacente apenas se move lateralmente. Quando o primeiro arranjo, straddles e estrangulamentos são considerados neutros dota, porque o delta positivo da chamada desloca o delta negativo da colocação. Delta é simplesmente uma medida da sensibilidade das mudanças de preço das opções como o preço das mudanças subjacentes. Assim, pequenas mudanças no preço do subjacente não alteram significativamente o valor da posição da opção não direcional. Straddles e strangles também são considerados estratégias de volatilidade, porque as posições longas são lucrativas quando a volatilidade é alta, enquanto as posições curtas lucram quando a volatilidade é baixa.
Long straddles e strangles lucram com movimentos significativos do mercado, enquanto estrondos curtos e estrangulamentos lucram quando o mercado meandros de lado. Long straddles e strangles têm potencial de vantagem ilimitado, mas com risco limitado, igual ao prémio pago pelas 2 opções. Estradas e estrangulamentos curtos têm um lucro máximo igual ao prémio recebido pela venda de ambas as opções. No entanto, eles têm um risco de aumento ilimitado e um risco de queda considerável igual ao preço de equilíbrio do subjacente. O único motivo para assumir a posição curta, com seu risco ilimitado e pequeno potencial de lucro, é quando o mercado deverá se mover para os lados. Uma vez que um mercado não direcional é mais comum do que um mercado de touro ou urso, é mais provável que a posição curta seja lucrativa. Assim, a posição curta só é realizada quando a rentabilidade é considerada muito mais provável do que a posição longa.
Um ponto comum de estradas curtas e longas é que ambas as opções do straddle têm o mesmo:
Porque tanto a chamada como a colocação têm o mesmo preço de exercício, as opções são em-ou perto do dinheiro quando o cavalo é comprado ou vendido. No entanto, um straddle pode ser configurado com viés direcional, escolhendo um preço de exercício que esteja no dinheiro para a chamada ou a colocação. Os lucros também podem ser obtidos se a volatilidade for esperada para aumentar o suficiente para que o aumento nos preços das opções devido ao aumento da volatilidade, medido pela vega, exceda o valor do tempo decadente das opções, medido por theta.
Uma estrada longa é estabelecida comprando a chamada e colocando, enquanto uma curta distância é configurada através da venda da chamada e da colocação. Assim, se um straddle é longo ou curto depende se as opções são longas ou curtas. O longo straddle é escolhido porque o preço subjacente deve avançar bruscamente para cima ou para baixo, então a data de validade deve ser escolhida para que seja após o movimento do preço esperado.
Straddles tem 2 pontos de equilíbrio: um na parte de cima e outro na parte de baixo. O ponto de equilíbrio do lado de cima de uma longa distância ocorre quando o preço do valor inferior é igual ao preço de exercício mais os prêmios de ambas as opções.
Upside Breakeven Price = Strike Price + Both Option Premiums.
Downside Breakeven Price = Strike Price - Ambos os prémios de opção.
Então, se o preço de exercício for de US $ 25 e a chamada e a colocação de prêmios custarão cada um US $ 2, então o preço de equilíbrio do subjacente será igual a $ 25 + $ 2 + $ 2 = $ 29. O preço de equilíbrio negativo é igual ao preço de exercício menos o custo dos prêmios da opção, de modo que o preço inferior ao downside no exemplo acima é igual a $ 25 - $ 2 - $ 2 = $ 21.
O lucro total é igual ao pagamento da opção menos o preço do ponto de equilíbrio, de modo que os lucros longos de longo prazo quando a chamada ou a colocação estão no dinheiro por mais do que o custo de ambos os prémios de opção.
Lucro Potencial Total = Pagamento de Opção - Ambos os Prêmios de Opção.
Assim, no exemplo acima, se o antecipado atingiu US $ 35 quando a chamada for exercida, o lucro total será igual a $ 35 menos o preço de ponto de equilíbrio de US $ 29 por um total de US $ 6 por ação. Se o preço do subjacente for de US $ 18, então a colocação seria exercida. O comprador comprador compraria o estoque no mercado aberto por US $ 18 por ação e, em seguida, venderia o estoque para o put writer por US $ 25 por ação, obtendo uma recompensa de US $ 7 por ação. Depois de subtrair os US $ 4 gastos comprando a colocação e a chamada, o lucro remanescente é de US $ 3 por ação, o que também pode ser encontrado simplesmente subtraindo o preço mais baixo de US $ 18 do preço de equilíbrio de $ 21.
As perdas de longo alcance podem ser inferiores ao prémio pago se uma das opções estiver no valor do vencimento.
A perda máxima é limitada à soma dos dois prémios de opção ou ao débito total. O lucro máximo da desvantagem é limitado ao preço do ponto de equilíbrio da queda; não existe um limite definido no lucro positivo.
Lucro ou perda = Pagamento de opção - Débito total de débito Preço baixado = Preço de exercício - Preço total de débito de débito total = Preço de exercício + Débito total.
O lucro máximo de uma curta distância está limitado ao crédito recebido pela venda das opções, mas as perdas máximas não têm limite definido. Na verdade, Nick Leeson, um comerciante desonesto, bancou o banco Barings, o banco mercante mais antigo da Grã-Bretanha, em parte vendendo estradas curtas no índice Nikkei, apostando que o índice Nikkei iria meander de lado. Por que mesmo vender estradas curtas se as perdas potenciais podem ser muito maiores do que os lucros? Porque os mercados direcionados são mais comuns do que os mercados de touro ou urso, então uma estratégia de mercado direta pagará com mais freqüência do que não.
Uma estréia curta é escolhida quando se espera que o preço do subjacente flua em torno do preço de operação da chamada e seja colocado. O lucro máximo do crédito recebido na venda das 2 opções é obtido quando as duas opções expiram sem valor.
Lucro ou perda = Crédito total - Valor da opção exercida Valor da opção de compra exercida = Preço das ações - Preço de exercício Exercitado Valor da opção de venda = Preço de exercício - Preço do estoque Preço inferior do preço baixado = Preço de exercício - Preço total de crédito do saldo inicial = Preço da greve + Crédito total.
Um estrangulamento longo e um estrangulamento curto são iguais a um longo estrondo e curto estrondo, com a mesma segurança subjacente e datas de validade, exceto a chamada e a colocação estão fora do dinheiro, então eles devem ter preços de exercício diferentes. Em vez de o preço de exercício estar em ou perto do preço do mais baixo, como é geralmente o caso com o straddle, a chamada tem um preço de ataque mais alto do que o preço do underlier, enquanto o put tem um preço de ataque inferior ao preço de o mais subjacente.
Os atributos de risco / recompensa de straddles também se aplicam a estrangulamentos. No entanto, como as opções estão fora do dinheiro, um estrangulamento longo será menos provável de ser lucrativo e qualquer lucro obtido será menor do que para uma longa distância. Para o estrangulamento curto, o lucro máximo será menor, porque as opções fora do dinheiro são vendidas, produzindo menos prêmio para o vendedor. Embora o perfil de risco para cima / para baixo de um estrangulamento curto seja o mesmo que para uma curta distância, o risco é menor porque o preço do subjacente teria que avançar em qualquer direção antes que as perdas fossem incorridas.
Os gráficos das 2 estradas e estrangulamentos são semelhantes, exceto que os gráficos dos estrangulamentos têm uma parte superior ou inferior plana igual à diferença nos preços de exercício, enquanto que a perda máxima em um longo estrondo ou o lucro máximo em uma curta distância se encontram em um ponto.
Compare lucros e perdas para o estrangulamento curto e longo:
O lucro máximo para a posição curta é o mesmo que a perda máxima para a posição longa. A perda máxima na parte de baixo e a vantagem para a posição curta é igual ao lucro máximo para a posição longa. Observe, a partir do primeiro exemplo da Apple usando straddles, que o lucro máximo para a curta distância e a perda máxima para o longo straddle é maior do que os máximos para os estrangulamentos respectivos, porque pelo menos uma das opções de straddle será no dinheiro ou ambos estarão no dinheiro.
Negociação direcional.
DEFINIÇÃO de 'Negociação Direcional'
Estratégias de negociação baseadas na avaliação do investidor no mercado amplo ou na direção de uma segurança específica. A negociação direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título mais alto ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais usado em conexão com a negociação de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou a direção de curto prazo da segurança, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento em caso de mudança na direção oposta.
BREAK 'Negociação direcional'
O comércio direcional de ações geralmente precisaria de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cobriria comissões e custos de negociação e ainda lucraria. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande.
Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em US $ 50 e espera que ele cresça para US $ 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações em US $ 50, com uma possível perda de parada em US $ 48, caso a ação reverta a direção. Se o estoque atingir o alvo de US $ 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de US $ 1.000.
E se Bob esperasse que o XYZ só negociasse até US $ 52 nos próximos três meses? Nesse caso, o adiantamento esperado de 4% pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque de forma definitiva. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar algum dinheiro da XYZ.
Digamos que o Bob espera que XYZ (que está negociando em US $ 50) para negociar principalmente de lado nos próximos três meses, com uma vantagem de US $ 52 e desvantagem para US $ 49. Um possível comércio de opções é que Bob vende no dinheiro (ATM) com um preço de exercício de US $ 50 que expira em três meses, pelo que ele poderia receber prémio de US $ 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 ações cada) e recebe um prémio bruto de $ 300 (ou seja, $ 1,50 x 200). Se a XYZ aumentar para US $ 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bob é o prêmio de $ 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se negociar abaixo de US $ 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em US $ 50.
Se Bob fosse muito otimista na XYZ e quis aproveitar seu capital comercial, ele também poderia comprar opções de compra como alternativa para comprar o estoque. Em geral, as opções oferecem flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais em oposição a transações longas / curtas em estoque ou índice.
Operações de lucros de energia.
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Tom Gentile & # 039; s duas vezes semanalmente, boletim gratuito Power Comércios de lucro.
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A Melhor Estratégia de Opções Não Direcionais nos Mercados.
15 de outubro de 2015 23.
Muitas das estratégias de negociação que mostrei que você tem sido Diretor de Comércio. Isso significa que a posição da opção exige que o estoque subjacente ou ETF faça um movimento particular no preço & # 8211; para cima ou para baixo & # 8211; para que o comércio funcione.
E isso é exatamente o que torna os negócios direcionais tão desafiadores. tentar prever de que maneira um comércio potencial vai ser difícil. Você pode planejar seus negócios com cuidado, seguir suas regras para a letra, e ainda os mercados podem intervir, transformando uma previsão perfeitamente boa sobre a direção de uma empresa em uma troca perdedora.
O que é mais, indecisão sobre a direção de um estoque & # 8217; s # 8211; e se você deseja comprar chamadas ou coloca o # 8211; pode atrasar o seu comércio, fazendo com que você perca a sua jogada prevista.
Como você gostaria de uma estratégia que lhe permitisse colocar um comércio que não cuide de que jeito se mova, desde que se mova?
Isso é exatamente o que eu vou mostrar hoje # 8230;
Lucro sem importância Qual a forma como um estoque se move.
Os comerciantes não direcionais não precisam se preocupar em fazer previsões com base em dados de mercado complexos, páginas e páginas de gráficos de estoque ou qualquer outra coisa. Os comerciantes não-direcionais fazem comércios os benefícios, independentemente da direção em que um estoque se move; # 8230; desde que se mova.
Como? Você pode pensar que você precisa tomar dois negócios separados, uma longa chamada eo outro há muito tempo.
O Straddle é uma estratégia de negociação não direcional que incorpora a compra de uma opção de compra e uma opção de venda no mesmo estoque com a mesma greve e a mesma expiração.
A Straddle permite que você tenha um jogo de baixa e alta em um estoque ao mesmo tempo, cada um agindo como um hedge ou seguro contra o outro.
Enquanto o estoque subjacente se mover para cima ou para baixo em um movimento suficientemente grande para cobrir o custo do comércio.
Como você contesta ou evita entrar em um comércio onde o estoque não se move? Você quer fazer uma troca de opção em um estoque que tenha chamado catalizador para um movimento no futuro próximo.
Um catalisador é uma razão. Tem que haver um motivo para que os comerciantes tomem a decisão de comprar o estoque ou vender o estoque e fazê-lo de uma forma que faça com que o preço se mova mais ou menos.
Que tipos de eventos ou anúncios podem fazer um estoque que causa um grande movimento de um jeito ou de outro?
Uma aprovação pendente da FDA para um novo medicamento A contratação ou demissão de seu CEO Um próximo relatório de ganhos O lançamento de um novo produto.
Agora, devo salientar que o custo de um Straddle é consideravelmente mais do que um jogo de opções de baixa e baixa tendência para o jogo # 8211; porque em vez de apenas comprar uma opção, você está comprando dois. Uma vez que o custo é um risco, o comércio de estradas tem um risco de preço aumentado em relação ao comércio de opções direcionais por causa disso.
Mas suas chances de ganhar dinheiro são maiores.
Olhe dessa maneira & # 8230;
O estoque subjacente pode fazer uma das três coisas: suba, mude para baixo ou mude para o lado oposto. Então, com um comércio de opções direcionais, você tem uma chance de 1 em chance de o comércio trabalhar em seu favor.
Mas, com um comércio não direcional, você tem uma chance 2 em 3 de ganhar dinheiro porque pode lucrar se o estoque se mover para baixo ou para baixo.
Claro, se o estoque permanecer estagnado, tanto Theta, (valor de tempo) como o valor intrínseco sairão de ambas as opções, e as perdas ocorrerão bastante rapidamente.
Deixe-me mostrar-lhe um exemplo rápido & # 8230;
Exemplo: AAPL.
Como exemplo, vamos dar uma olhada na Apple Inc. (NASDAQ: AAPL). Nós iremos usar os próximos ganhos da empresa, devido em 27 de outubro, como nosso catalisador. E se é antes do mercado aberto ou após o fechamento do mercado, eu quero estar fora do Straddle pelo mercado próximo 26 de outubro (I & # 8217; mostrar-lhe-ei por que em um momento).
Minhas ferramentas de análise de opções podem me contar uma grande quantidade de informações sobre o comportamento das ações antes e depois dos seus ganhos nos últimos quatro relatórios de ganhos.
AAPL bateu a estimativa real oito dos últimos oito ganhos. Ver abaixo:
As minhas ferramentas de análise de opções também me dizem o que a AAPL fez por meio de um movimento de preço percentual antes dos últimos quatro ganhos. Ver abaixo:
Isso mostra um aumento de preço em quatro dos últimos quatro ganhos. A porcentagem mostrada é para os quatro dias anteriores ao relatório de ganhos (é por isso que queremos sair antes de 26 de outubro, antes que o resultado vença).
O próximo gráfico mostrará a porcentagem de mudança de preço após o anúncio de ganhos para esses mesmos quatro relatórios de ganhos. Ver abaixo:
Como você pode ver, o movimento na AAPL teve uma divisão 50/50 entre movimentos de preços positivos e negativos. Este gráfico representa o movimento do estoque de antes dos ganhos e do dia de (se Before Market Open & # 8211; BMO) ou no dia seguinte (se After Market Close & # 8211; AMC).
Mesmo que a AAPL vença suas expectativas de ganhos oito das últimas oito vezes, você pode ver que nem sempre significou que o estoque iria mais alto no dia seguinte ao seu anúncio de ganhos. Isso poderia ser por uma variedade de razões & # 8211; talvez ganhassem ganhos, mas perdiam receitas, ou projeções revistas para baixo no próximo trimestre, ou ambas.
O que se sabe é que uma batida positiva não garante um movimento positivo pós-ganhos e # 8230; e isso é perfeitamente bom para o comerciante não direcional & # 8211; qualquer movimento é potencialmente lucrativo.
O objetivo desta oportunidade é obter uma subida ou queda no estoque antes dos ganhos e sair no dia anterior. Em outras palavras, nós estamos jogando a marcha antes dos ganhos, e não os ganhos em si.
Agora, vamos ver a cadeia de opções:
O straddle é construído com uma chamada e uma colocação com a mesma expiração e o mesmo preço de exercício no dinheiro (pode acabar que as greves estão ligeiramente dentro ou fora do dinheiro, pois é raro que o preço das ações seja exatamente o o mesmo que as greves).
O preço atual na AAPL é de aproximadamente US $ 112,29, então a greve mais próxima é a chamada de $ 112 e colocada.
Aqui é onde o custo do straddle pode ser um problema & # 8211; com US $ 8,25 por contrato, o Straddle é significativamente mais caro do que apenas comprar a chamada ou a colocação. Mas, assim como com os nossos trade-off do & # 8220; & # 8221; mesmo que você esteja comprando ambos, ainda é considerado uma única transação pelo seu corretor (o que significa que você apenas cobra uma única comissão).
Agora, o desafio deste comércio é que a AAPL precisa fazer uma jogada antes do vencimento de US $ 8,23 para se equilibrar. Isso pode parecer um desafio assustador, mas se você olhar para seus gráficos na AAPL, você verá que os movimentos de preços de mais de 8,23 pontos ocorreram de fato e o fizeram no tempo de um mês.
Agora, isso pode não ser uma estratégia onde você está procurando um retorno de 100%. Você pode ter que se contentar com um ROI de 50%. Defina um objetivo de lucro objetivo e também esteja disposto a tomar o lucro que você pode com base no que o seu plano de comércio dita.
Aqui é o seu resumo da lição de negociação:
Encontre um estoque com um próximo catalisador # 8211; qualquer motivo para mover-se para cima ou para baixo. Compre uma chamada no dinheiro e um dinheiro com o mesmo preço e prazo de vencimento. Esta estratégia pode limitar seus retornos e 100% não é sempre possível devido à natureza de baixo risco do comércio. Portanto, certifique-se de definir seus objetivos de lucro e ficar com eles.
23 Respostas para "A Melhor Estratégia de Opções Não Direcionais nos Mercados" # 8221;
Eu te segui desde a sua chegada; informativo como de costume, mas acho seu calendário muito rico para o meu sangue. Obrigado a perder.
Os detalhes fornecidos em seus artigos de explicação separam você da maioria dos outros e tornam as coisas muito mais fáceis de entender em geral. Obrigado por isso, Tom!
Você já consideraria uma chamada de touro e colocaria a propagação em lugar de uma estratagema para diminuir o custo de entrada. A chamada vendida e colocada seria colocada acima / abaixo do alcance do movimento esperado. Eu sei que há mais comissões, mas acho que isso seria mais do que o custo de entrada mais baixo.
Embora não declarado, uma saída.
a perna, a ligação ou a colocação, que se torna a perna perdida ou você continua segurando o straddle completo?
Sai uma vez da perna de calçada (Ligar ou colocar) que se torna a perna perdida ou você mantém o straddle completo até a data de saída?
Por que não aguentar os ganhos? Por causa do colapso IV? Dan, você lida com isso comprando uma opção mais adiante? SAy, 16 de janeiro?
A qualidade das suas instruções escritas está melhorando. Mantem. Você está escrevendo para iniciantes.
& # 8220; A melhor estratégia de negociação não direcional nos mercados? & # 8221; Você deve estar brincando. Custo por contrato = $ 825,
Máxima perda potencial no comércio na saída no mercado fechar na data do lucro = - $ 468. 50% de retorno = $ 412 em aprox. preço das ações de 123,40 (um movimento de 11,4 pontos). Recompensa / risco a 50% de retorno = 0,88 (menos de 1: 1). Probabilidade de lucro maior que zero = 32%. Probabilidade de lucro de 50% ou mais aprox. = 22%. Resumo = 22% de probabilidade de retorno maior que 0,88: 1 recompensa / risco e 68% de probabilidade de perda.
Então, quais foram os resultados do comércio de julho?
Então, quais foram os resultados do período de julho?
Estou realmente aproveitando suas atualizações. Obrigado! Vai haver uma característica em estrangulamentos também com anúncios de ganhos?
Muito aprecio sua visão, obrigado.
Oi Tom, eu atualmente tenho uma conta de nível 2 e ainda não posso espalhar o comércio (mudando para mudar isso). Tenho vindo a usar suas recomendações para os negócios de lacunas para fazer compra direta de chamadas ou colocações, com resultados variados. Eu fiz bem no NKE, PCLN e até fiz um pouco no FDX e GG antes de sair deles (assustador). Perdido em SU (80%) e o PCLN atual não está tão bom com os preços das opções reiniciados devido à mudança na data do Relatório de Resultados. Eu vejo o valor do comércio de lacunas no corte de perdas, embora não esteja certo de que você ainda não pode perder 50% + ou # 8211;
33% (apenas um palpite) se o comércio vai mal contra a direção do movimento de estoque (ainda melhor do que o que estou fazendo agora, mas você pode confirmar alguma opinião sobre isso?). Estou me movendo para mudar minha conta para fazer spreads, mas eu tenho uma pergunta sobre isso. Você pode identificar (não recomendar) quaisquer plataformas de negociação de opções ou corretores que ofereçam tal plataforma para comerciantes domésticos para que eu possa enviar o comércio sozinho sem ter que ligar para um corretor? Eu acho o seu sistema, muito muito interessante (e neste momento, ainda gratificante), mas definitivamente preciso da conta de negociação de opções completas. Obrigado por toda a sua ajuda & # 8211; Você é um excelente professor.
Esta é uma visão perfeita sobre como ganhar muito dinheiro.
Esta é uma ótima maneira de ganhar dinheiro.
Obrigado novamente por todos os comentários no meu artigo recente ... aqui estão as minhas respostas às suas perguntas:
Joe, absolutamente você pode fazer isso, mas não apenas para entrar e sair antes dos ganhos. O que você se refere é chamado de "Borboleta Curta" e, normalmente, isso é um movimento para a maturidade. O artigo que escrevi acima mostra um movimento até ganhos, que é uma peça de volatilidade pura. Bom, porém!
Paul, se houver um movimento em uma direção antes de sua data de saída, e um lado é realmente mais lucrativo do que o custo total do straddle, faz sentido "bloquear" seu lucro e segurar a outra perna do straddle. Bom ponto!
Julie, é exatamente porquê ... mas se você quiser manter os ganhos, sua negociação mais sobre o movimento e menos sobre a volatilidade.
Steve, você traz um ponto interessante, bem como como usar uma calculadora de opções, mas reencontra o artigo e preste especial atenção à parte "Sair antes de ganhos". A probabilidade de que você fala é baseada em opções de retenção através da expiração e baseada em uma experiência aleatória total. Em nenhum lugar no artigo mencionei para comprar e manter até o vencimento. Este é um padrão especial em apenas ALGUNS estoques opcionais, e destes, cada um tem sua própria janela "Óptima". Acredite, eu troquei por mais da metade da minha vida, e não te ensinaria algo a menos que eu tivesse a experiência e soubesse do que estava falando.
Rick - Supondo que você comprou um estrondo uma semana antes do anúncio de ganhos de maçãs de julho e tenha saído um dia antes do anúncio, o cavalo foi de US $ 537 para US $ 819 ou um lucro de 52,5%, e isso foi antes do anúncio de ganhos. Se você esperasse até depois dos ganhos, você teria visto os lucros cortados pela metade. Não tome a minha palavra para isso, verifique os preços das opções nas estradas de Julho de julho de 126, em 14 de julho e novamente no dia 20 de julho.
Agradeço a todos por todos os comentários!
Don, Robin, obrigado pelos comentários & # 8230; Na verdade, eu também acho meu sistema muito interessante. Sério, porém, eu sinto sua opinião sobre os níveis. Eu adoraria ser uma chamada ou colocar apenas comerciante, mas novamente a volatilidade dita a estratégia que eu quero tomar, e eu ganhei na liderança de assinantes em algum lugar que seja arriscado (como essa redefinição PCLN, por exemplo). Embora eu possa adicionar, com ação de preço de hoje, acho que essas opções estão perto de onde eles abriram na última segunda-feira.
Uma nota sobre perdas & # 8230; Todos os negócios que ofereço, se não forem gerenciados corretamente, podem sofrer perdas de 100%, mas não mais. Primeiro, isso significa que qualquer coisa que eu ofereça não terá risco ILIMITADO. Todos os riscos estão claramente definidos. Mas vamos voltar a essa parte de 100%.
100% do que? US $ 10.000 (100 ações em 100) ou US $ 500 (um exemplo de 1 opção de compra) ou US $ 250 (um exemplo de comércio de lacunas). Até certo ponto, todos eles são iguais ao terem 100 ações ou o direito de possuir 100 ações por tempo limitado. Um comerciante de opções experiente sabe disso e usará alavancagem em benefício deles. Ele sabe que pode custar US $ 10.000 para obter uma posição de estoque, mas, em vez disso, alavancará a posição, mantendo a maioria de seu dinheiro para uso em outras oportunidades.
FINALMENTE & # 8211; esta não é uma recomendação, não sou remunerada por referências de corretagem, e eu pediria que você consulte tantos corretores quanto possível antes de decidir sobre uma. Dito isto, nos últimos anos ensinando centenas de milhares de estudantes, os três corretores que continuam sendo mencionados parecem ser opçõesXpress, Think or Swim (TD Ameritrade) e Interactive Brokers. Cada um tem seus próprios pontos fortes e fracos # 8230; Por exemplo, ouço que o OX tem a plataforma web mais fácil de usar, a TOS possui a plataforma mais completa, enquanto o IB parece oferecer o melhor em execução e preenchimento. Muito ruim, todos esses três não podem fundir juntos, hein!
Obrigado novamente, procure um artigo de acompanhamento sobre este assunto na quinta-feira.
Robin, tente Zacks. Responda as perguntas conforme Tom recomenda. O primeiro e pop foi 100% na IBM & # 8230; obrigado Tom. Zacks tem um requisito de segurança maior do que outros corretores, seja paciente para embarcar. Vale a pena e sua opção trading board é amigável.
Eu sou importante para sua publicação e neste artigo não tenho certeza do significado das colunas 5 e 6 do seu gráfico. Mais especificamente, eu não conheço o significado de AED e BED. Eu suponho que isso significa após a data do lucro e antes da data do lucro. Além disso, eu suponho que o% na coluna 5 é a porcentagem de movimento antes dos ganhos, mas eu não sei o que os números da coluna 6 representam. Você pode explicar.
Tom, você poderia explicar o que fiz errado aqui? Eu fiz um straddle com o PCLN em uma opção semanal que expira hoje (23 de outubro) como tal:
Exp STRIKE TYPE QTY PRICE Preço médio MARK P / L OPEN.
OCT4 15 1365 CHAMADA +1 15,10 15,10 1,625 ($ 1,347.50)
OCT4 15 1365 PONTILHAR 1 7.50 7.50 0.225 ($ 727.50)
Como você pode ver, tanto o CALL quanto o PUT perderam dinheiro. Felizmente, este era um comércio de papel, então nenhum dinheiro real estava perdido. No entanto, esta poderia ser uma ótima oportunidade de aprendizagem tanto para mim como para muitos outros leitores sobre o que NÃO fazer ao fazer essas estradas. O que eu fiz errado? Obrigado!
Eu sou novo em sua ajuda. Eu não sei o que o & # 8220; lacuna & # 8221; é. qualquer ajuda!
Tom adora suas explicações básicas para peças de opção. Não é novo na opção, mas aproveite a maneira como você simplifica. Agradável. ! um pouco preocupado com o calendário do dinheiro, ver o mercado reverter e dirigir-se para baixo, não de acordo com o seu calendário. Espero que eu esteja errado.
Estratégia de negociação não direcional?
Por favor, note que estamos mostrando esse exemplo apenas para fins educacionais e não estamos recomendando esse comércio. Você deve conhecer os meandros da negociação de derivativos para negociar tais spreads.
Neste exemplo, estamos usando as opções Nifty put para criar uma forte estratégia de opções com grande relação de recompensa de risco. Os preços são tomados de acordo com a hora de encerramento em 02.05.2016 para opções Nifty.
Nifty fechou em torno de 7805.
Uma boa estratégia para negociar nos próximos dias pode ser: -
Compre Nifty 7800 colocado em Rs 106.
Venda Nifty 7700 colocado em Rs 72.
Venda Nifty 7400 colocado em Rs 21.
Resultado líquido = 106 -72 - 21 = 13 apenas.
Assim, no caso de o mercado subir, a perda máxima que pode ocorrer é apenas Rs13, enquanto que no caso de o mercado cair, existe um potencial de lucro de Rs 87. Claro, é seguro até que o mercado atinja aproximadamente 7300 na parte de baixo.
Um comerciante experiente pode induzir alguns ajustes com base nos movimentos do mercado e, portanto, pode eliminar completamente o risco de perder mesmo aqueles Rs 13 e, portanto, pode gerar lucros dignos desta estratégia.
Agora, para negociar tais estratégias, você deve saber: -
Pontos de ajuste adequados - quando ajustar e como ajustar. Riscos envolvidos. Quando fechar.
Espero que isso ajude a dar um vislumbre do que as estratégias da Opção Não Direcional são, como elas são criadas e usadas para gerar retornos consistentes do mercado. (Mais sobre os fundamentos da opção spreads & # 8211; O que são Spreads de Opções?)
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Isso é bastante intrigante. Tendo cometido alguns erros, tenho certeza que o seu blog pode me ajudar a entender melhor as opções.
